小家电缺芯难产，国产MCU替代机会如何？

MCU等物料涨价，国内小家电行业淘汰赛加速

自疫情以来，大家电市场低迷，小家电市场平平，只有小家电线上市场保持另一番景象。根据奥维云网（AVC）全渠道推总数据，2020年厨房小家电11品类线上零售额同比上升9.4%，2021年第一季度继续同比提高6.8%，引领家电行业发展。

大家电巨头面临营收和利润压力，积极涌入小家电线上市场。小家电行业进入门槛比较低，原本就拥有大量的玩家，如今家电巨头又以低价姿态攻入市场，进一步拉低了小家电线上市场价格，让小家电线上市场竞争环境持续恶化，小家电线上市场利润不断被挤压。

奥维云网小家电分析师李婷也指出，去年，大批新玩家以低价、低利润切入小家电市场，甚至有的大玩家不惜以亏损来获取市场份额，搅乱了市场环境，拉低了市场利润。以破壁机为例，去年之前市场均价为1000多元，现在已经降至1000元以下了。

国内绝大部分小家电厂商都面临竞争和生存压力，即使面对MCU等物料持续涨价，也不敢轻易涨价。目前，MCU等物料价格虽然持续上涨，但是小家电产品原材料用量相对较少，线上消费者对价格又十分敏感，小家电厂商之间的竞争处于胶着状态，如果率先涨价可能销量会遭到砍伐，绝大多数小家电厂商对于涨价仍然处于观望状态。

不过，MCU等物料短缺似乎短期内不能缓解，价格有望继续上涨，小家电行业淘汰赛将加速，一些小的厂商将被淘汰出局。深圳市创易栈科技有限公司市场拓展经理杨文隆指出，MCU厂商与小家电头部厂商或者大家电巨头签署了长期稳定的供应合同，他们不仅拥有稳定的供货来源，而且涨价幅度更低，在市场竞争中更有优势。美的相关负责人也表示，目前美的MCU供货整体正常，虽然个别型号稍微紧张，但是美的与供应商保持着长期稳定的合作关系，供应状态良好。相反，小型的小家电厂商没有稳定的MCU供货源，而且还要承受渠道商持续涨价的压力，很可能在这次MCU等物料涨价潮中落败而逃。

小家电海外订单需求暴增，MCU等物料缺口增大

受疫情影响，海外线上市场对小家电的需求也十分旺盛。只是海外疫情没有得到完全控制，时不时复发，影响了小家电工厂的复产复工，海外厂商只能将订单交给能够稳定生产的中国厂商。深圳市联创科技集团有限公司电器生产部部长青爱国表示，今年春节以来，他们接到的海外订单一直源源不断，由于工期紧、任务重，整个产线比去年高峰期还忙上不少。他表示，“我们去年才6条线，最高峰开到10条线，今年从3月份开始已经开到13条线，我们从年初一开工的时候，生产部只有240多人，到现在生产部总人数已经达到600多人。”

其实，从去年下半年开始小家电市场就已经反弹，很多小家电厂商的订单一直排得很满，不少小家电代工厂销售数据都创历史新高。李婷表示，今年上半年国内厂商原本就有一些代工订单需求，再加上国外疫情没有得到完全控制，国外订单绝大部分都交给国内工厂生产，导致国内小家电代工厂订单爆满。

小家电代工厂订单量虽然喜人，但是MCU等物料缺货却更加严重了。产业人士指出，境外厂商很早就进入家电芯片领域，他们主导了家电芯片市场，小家电使用的MCU等芯片也依赖进口。当前晶圆产能紧张，小家电使用的MCU等芯片代工利润较低，遭到晶圆代工厂冷落，导致小家电使用的芯片供应不足。一些小家电代工厂由于MCU等芯片缺货不得不减产或者延后交付产品。

如果国内小家电代工厂上半年因为MCU缺货没有交付产品，下半年可能没有那么多的订单机会了。因为随着海外疫情缓解，下半年海外小家电订单潮很可能逐渐退去。李婷指出，下半年如果海外疫情缓解，海外小家电工厂将复工复产，对国内小家电厂商的依赖度就会降低，国内小家电代工、出口企业将受到重创，所以国内小家电代工订单窗口期可能只有上半年。

小家电厂商导入国产芯片，国产MCU迎来新机遇

国产小家电MCU与国外的差距正在不断缩小。产业人士指出，由于国产MCU缺乏生态和大批量生产的一致性、可靠性，中高端MCU仍与进口MCU有一定差距，但是国产中低端MCU与进口的差距不大，已经能够满足小家电产品的需求。

为了部分缓解MCU等缺货现状，小家电代工厂尝试引入国产MCU等芯片，为国内MCU厂商提供了发展机会，有助于他们加快库存消化，促进新产品的研发和生产。深圳市联创科技集团有限公司外事办主任王海表示，现在基本上超过80％的小家电产品都采用国产化芯片，完全可以替代了。

但是目前MCU缺货主要受制于晶圆、封装产能。意法半导体消息人士张则（化名）指出，在晶圆和封装资源有限的情况下，厂商会将产能优先分配给家电巨头等大客户，这些大客户为了获取更加稳定的MCU资源也愿意与上游厂商签署长期的稳定的订单合同。国产MCU厂商一般比较弱小，无法获得晶圆厂和封装厂资源的倾斜，产能受到限制，MCU国产化速度虽然加快了，但是促进作用仍然十分有限。