2020年04月05日 | 苹果今年 9 月的 5G iPhone，会迟到吗？

面对疫情，全世界人民的心思都是相同的。屯米屯油屯厕纸，买消毒液买洗手液造呼吸机。就连在家隔离的状态也有不少的相似之处，狂玩游戏，窗台互动，常有惊人之举。

但同时，全世界面对着更残酷的一面。工厂停工，巨大的成本压力，和几近停摆的行业都让人揪心。如果说 2 月我们还在为疫情导致 MWC 取消而惊讶的话，3 月我们知道奥运延期都只觉得「果然如此」了。

疫情能把小公司逼到悬崖，让世界性的展会取消，影响了各大公司的计划和财报。那么，疫情会影响到苹果发新品的节奏，似乎也是很正常的。只是我们的疑问是，疫情会影响今年 5G 版 iPhone 的发售吗？

疫情之下，iPhone 也有难题

疫情对 iPhone 的影响主要在供应和需求的两方面。

疫情上半场，苹果在第二财季（截至 3 月）财务业绩指引中指出，由于受到疫情的影响，全球 iPhone 供应受限，中国用户对苹果公司产品需求的下降，苹果预计无法实现这一财季的营收目标。

而在疫情下半场，新冠肺炎成了全世界的问题。同时，全球多个地区的用户对苹果产品需求的下降也将成为新问题。

《日经亚洲评论》就报道了推迟新 iPhone 上市的新闻。三位知情人士的内部消息表示苹果已就延迟发布新品的可能性进行了内部讨论。而供应链一方传来的消息则表示，现实的困境可能会让苹果推迟原定于 9 月的新品发布。

9 月的新品有什么？看下苹果历年的时间表，就会发现新的 iPhone 一般会在 9 月的第二周发布，月底发售。

但今年的新 iPhone 面临诸多不确定的因素。供应链所在地的疫情影响了 iPhone 12（预计今年秋季 iPhone 新品的命名）的生产过程，苹果员工无法来回飞到中国完成迭代设计，生产线也无法进行短时间的试生产，硬件和软件的测试都将被推迟。

而在供应链地区疫情得到控制后，美国及其他地区的疫情爆发，继续限制了苹果员工。他们无法亲自参与进生产过程中，无法作出及时的优化。

当然，最让人担心的还是人们的购买力。

目前泄露的消息显示 iPhone 12 是一款有较大更新的产品。它可能成为首次配备 3D 深感镜头的 iPhone；它搭载的广角镜头也将从 6P 升级到 7P，采用 1/1.9″ 大底；它可能采用无刘海设计和新的 WiFi 标准。

最重要的是，iPhone 12 很可能搭载高通 X60 为基础而定制的 5G 基带芯片。

这可能是近年来苹果更新最大的 iPhone，苹果需要它引爆消费者的购买欲望。为 《日经亚洲评论》提供消息的知情人士就表示：

撇开供应链约束不谈，苹果担心目前的形势将显著降低消费者升级手机的意愿，这可能导致第一代 5G 版 iPhone 的反响平平……但他们需要第一代 5G 版 iPhone 成为热门。

iPhone 延期的可能性在变大

在国内疫情最严重的二月份，手机销量大受影响。中国信通院的数据显示，二月手机总体出货量为 638.4 万部，同比去年大跌 56％。

这个实打实的数据也显示了全球手机行业接下来会面临的困境。疫情之下，你还想买手机吗？你还愿意花近 10000 的价格买手机吗？

三月初，全球确诊病例还没到 10 万。那时就有分析师表示今年新 5G 版 iPhone 发布会可能会延迟一个月召开。

而现在，全球确诊病例已经超过 100 万，情况只会比当初预想的还更遭。

▲ 图片来自：9to5Mac

有零部件供应商表示，他们已经收到通知将大规模生产计划推迟大约两到三个月。

一位与印刷电路板相关的零部件供应商表示：「我们接到通知，要在 8 月底前开始大量发货，以满足苹果新品的发布，而不是像往年那样在 6 月份发货……这一改变是最近做出的，这可能意味着这款手机的大规模生产也可能推迟数月。」

消息人士表示关于 5G 版 iPhone 发布时间的讨论仍在初始阶段，秋季发布也并非不可能。

但在最坏的情况下，5G 版 iPhone 的发布可能会推迟到 2021 年。

考虑到全球形势的不确定性，苹果最迟将在 5 月左右做出最终决定。

Wedbush 的分析师 Dan Ives 近期也将苹果的股票目标价从 400 美元下调至 335 美元。不过他仍然维持了苹果的「买入」评级，并相信一旦新手机出现，我们可以看到 5G iPhone 的「超级周期」。即便如此，他仍对秋季发布新 iPhone 抱有疑虑。

在一份报告中，Dan Ives 表示 iPhone 12 的大规模生产不大可能在 5 月份前展开，同时设计和物流的问题也会使秋季发布成为一个挑战。他认为 9 月或 10 月发布新 iPhone「极不可能」，秋季发布的可能性大概只有 10％-15％。

而疫情期间多个国家的 5G 网络建设的停滞也给新 iPhone 的如期发售蒙上了一层阴影。毕竟 5G 网络的建设情况对于购买者的换机欲望也有较大影响，消费者可能会因真 5G 和假 5G 的使用体验而犹豫不决。

尽管目前苹果并没有为今年新 5G iPhone 的发布作出任何回应，但从目前的已知因素来看，延长新 5G iPhone 的发布时间确实有不小的可能性。

供应链恢复，但手机出货量下跌

或许是关于类似的讨论实在太多了，和新 iPhone 相关的供应链也坐不住了。富士康的投资者关系主管 Alex Yang 在高盛主持的一个私人电话会议上就表示，目前距离 6 月份第一批试装配线开始还有几个月时间，鸿海仍能赶上最后期限。

在中国疫情较为平稳的情况下，供应链恢复生产效率的问题似乎马上就要解决，这是行业的好消息。

但最大的问题还是疫情对大家消费欲望的影响。野村证券的分析师 Jeffrey Kvaal 就表示相对于供应限制，他更希望预期潜在的需求下降不会太多。

如果说中国市场 2 月销量的下滑是一个「警钟」的话，Strategy Analytics 的全球数据应该会让更多厂商做出更谨慎的选择。

2 月，全球智能手机出货量同比下降了 38％。这是 Strategy 自 2003 年开始追踪统计数据以来的最大跌幅。

在 3 月的一份备忘录中，库克也把新冠病毒的爆发描述为「史无前例的事件」和「具有挑战性的时刻」。要是苹果也「史无前例」决定把新 iPhone 的发布时间推迟，那么上到品牌下到供应链的数百万个生产线工作岗位都会受到不小的影响。

如果说一部 iPhone 的制造是信息通信产业全球分工协作、开放共赢的缩影。那作为全球知名产品，iPhone 在各国的售卖情况也能观察全球经济恢复情况。

若苹果最终决定推迟发售 5G 版 iPhone，那似乎是人们更想捂紧钱包的信号。

就像 IDC 的分析师 Joey Yen 所说的那样：

像苹果这样的大型科技公司推迟其重要新产品的计划，这个问题可能比供应链能否满足其时间表更重要。这意味着，他们真的认为终端需求疲软，整个经济不会很快复苏。