2021年04月20日 | 宇阳科技廖杰：MLCC产业高端化 5G基站和芯片应用是增长点

集微网报道，“随着5G终端及系统设备、新基建以及智能电动汽车等应用的多点开花，加上国产替代需求的拉动力量，未来三年，国产MLCC技术上的进步将会进入突飞猛进的阶段。”宇阳科技董事长廖杰在今年的慕尼黑电子展期间接受集微网专访时指出。

有“工业大米”之称的片式多层陶瓷电容器 (Multi-layer Ceramic Capacitor ，简称MLCC)是电子整机中主要的被动贴片元件之一，也是最通用的基础元器件。而随着5G终端及系统设备、IoT、智能电动汽车等下游应用的放量，对于MLCC的需求呈数量级增长。

围绕5G挖掘MLCC新增长点：向基站系统和芯片内置延伸

在MLCC领域已有20年技术和市场沉淀的宇阳科技，在自主研发和规模化生产方面建立起了坚实的基础。其中，微型化和高频产品是宇阳的传统优势，其微型及超微型MLCC(01005、0201、0402尺寸)产量占比超过90%，微型化产品占比居行业首位，微型化总产量也跃居全球前三位。

现在到了更进一步的时候，廖杰指出，在保持公司传统核心优势的同时，发掘新的市场增长点，提升产品技术的附加值是接下来公司发展的重要方向，而宇阳瞄准的新方向是5G基站系统和5G芯片内置。

廖杰解释，这其中拓展延伸的逻辑是，从终端应用更进一步，“深入到终端后面支持它的系统，以及终端里面的芯片，尤其随着5G的推进，这是MLCC市场扩容升级的巨大机会。”廖杰说，因为5G时代，对MLCC的需求量是成数量级增长的态势。

相关统计显示，随着5G、汽车电子、物联网渗透率的提高，MLCC需求将继续增长，行业需求仍将以每年10%-15%左右的幅度增长。在过去的2020年中，全球5G手机出货量达到了2.55亿部，渗透率达到了19.93%。IDC预测，5G手机的渗透率将在2021年提升至40%，将在2025年提升至69%。

另据MuRata的预测，以2019年MLCC市场为基准，到2024年，预计智能手机用MLCC市场规模约增长50%，CAGR约8.45%；基站用MLCC市场规模增长约40%，CAGR约6.96%；计算机存储和服务器用MLCC市场规模增长约30%，CAGR约5.39%。

随着纯电动车市场销量的大幅增长，在电动化、智能化带动下，车用MLCC需求量有望实现25%以上的复合增长，在2024年达到1.1万亿颗以上。

但市场扩容的同时，对于产品技术的可靠性以及产能也提出了更高的要求。廖杰介绍，针对相应的市场应用需求，过去一两年来，宇阳在产品技术研发上也不断跟进。比如，5G产品芯片的集成度会越来越高，功能越来越丰富，产品工作温度会不断升高，为了达到很好的滤波效果，并不断提高产品的可靠性，公司开发了一系列超微型产品和高温产品、高容、高频高可靠产品，以满足相应电路应用场景的需求。此外，针对5G光模块需要的宽带传输，芯片内置打线和基站微波大功率等应用场景，都有开发对应的产品。

扩产能，提升产业附加值是竞争核心

目前，全球MLCC需求量在4万亿只以上。而从全球竞争格局来看，MLCC供应格局主要以日韩厂商为核心。日韩厂商目前在技术和规模上以及产品范围上仍占据较大优势。根据 ECIA 数据，2019 年全球前 9 大 MLCC 厂商中，有 3 家为日系厂商，合计市占率超过 53%；中国台湾的代表厂商国巨、华新科合计市占率约 7.6%；中国大陆代表企业宇阳、风华高科、三环集团合计市场份额 7.5%，其中宇阳占5%左右。

自去年下半年以来，在行业巨头村田、TDK、三星电机等的带领下，MLCC开启新一轮涨价周期。行业分析认为，本轮涨价主要是在上游原材料涨价的推动下，以及下游5G手机需求量超预期、加上车市复苏、电动车市场持续高速增长所致。

对此，廖杰分析，尽管MLCC作为一个最通用的基础元器件，但是全球从事MLCC行业的企业却屈指可数也是其中一大因素。“严格意义上来说，宇阳还是近20年来全球最后一个进入者，我们之后还没有新的进入者。”廖杰说，这其中有历史的原因，同时更因为这是一个长周期且需要大量资金和技术投入的行业。

但现在由于贸易摩擦、疫情等因素，加速了整个产业链向国内转移的趋势，且由于国际巨头厂商扩产战略谨慎，同时上下游客户逐步依赖国产供应链，这也是国内MLCC产业奋起直追的好机会。

廖杰指出，目前在中低端领域的产品技术已经能满足国内大部分的需求，已经初步具备国产替代的产业条件。同时，随着国内高端龙头终端厂商积极寻求国产替代，也拉动着国内产业链的高端化需求。而在过去，终端厂商在开始上量的过程中，通常要求供货的MLCC供应商往往是全球Top3，国内供应商往往没有机会，因为国产MLCC尤其是高容产品要进军到全球前三比较艰难。

“现在最大的瓶颈就在于，国内市场的高端需求已经在急剧提升，而短期内本土产业链相应的能力和产能还无法迅速跟上。”廖杰说。

这也是国内MLCC加码扩产的重要原因。

据介绍，宇阳的扩产项目也在稳步推进中。公司中长期规划建设新的华南和华东研发及生产基地，分别规划了深圳、广东东莞、安徽滁州三座基地，一期全线量产后产能扩大三倍（宇阳现有华南和华东两个生产基地，月产能约200亿只）。在保持微型化技术优势、扩大0201/01005产能及市占的同时（008004开发中），扩大高可靠、高频大功率、高温高容等产品，满足工业级和更高的可靠性需求，如服务器、基站、车载电子等应用需求。

向高端迈进 国产替代推动技术进步提速

MLCC在经历上一轮市场变化之后，资本助力加上技术和市场的三者结合，将会带动中国MLCC产业的快速发展，这也是宇阳科技及其它国产MLCC厂商的机会和投资布局的原因所在。

整体来看，虽然国内MLCC行业发展起步晚，生产能力主要集中在中低端产品，不过未来随着5G智能终端和基站的放量，以及部分低端车用的需求，再加上MLCC国产化推进势在必行，国产MLCC厂商将有望在这一轮扩产后迎来黄金发展期。

廖杰强调，技术的进步，除了自身技术的沉淀是一大核心之外，还要靠应用市场的拉动。技术必须在应用和需求端不断磨合，才能得到提升，甚至方向的调整，所以需求的拉动是相当关键的。这次国产化带来终端整机厂的需求的变化——它们开始有更强烈的意愿培育本土供应链，这对于国内产业链技术的拉动是很关键的。

“换句话说日本的技术为什么领先，除了自己研发能力强之外，还有高端客户、国际顶尖客户的需求对其技术的拉动。”在廖杰看来，当下，国内产业链在高端需求起来的带动之下，可以预测到未来技术进步会比以前要快得多。

此外，对于当前的国际政治经济形式带来的对产业发展的不确定影响，尤其是破坏了国际分工合作模式，廖杰指出，这就需要更加审慎重视供应链生态安全，而当国际地缘政治的因素导致的某些合作不那么顺畅的时候，重新划分安全的合作范围就显得更为重要