2021年06月12日 | 液晶材料国产化率提升 OLED材料国产替代任重道远

近年来，在政策和资金支持下，大陆面板厂商发展迅速，中游面板厂商如京东方、TCL华星快速赶超海外厂商，成为全球面板龙头企业。大陆面板厂商市占率的提升，也带动上游材料国产替代加速推进。

目前，在面板产业配套国产化、本地化等政策的推动下，液晶材料国产化率正稳步提升。不过，在新型OLED显示技术领域，默克、杜邦、出光兴产、UDC等国外厂商利用技术及资本先发优势占据95%以上的市场份额，中国OLED屏生产厂商仍面临着“卡脖子”的问题。

液晶材料国产化率稳步提升

行业周知，液晶材料是LCD上游液晶的基础材料，占液晶面板成本的4%左右。尽管占比不高，但对液晶面板的质量起着关键的作用，包括LCD的响应时间、亮度、分辨率、使用温度和视角有直接影响。

液晶材料的上下游产业链

由于国内起步较晚，国内液晶材料产业与国际先进水平有不小的差距，尤其是高端混晶材料技术长期被国外垄断。不过，随着LCD面板产业中心向中国大陆转移，加之国家出台政策扶持液晶材料厂商自主创新发展，在国产替代的趋势下，国内液晶材料出货量也逐年提升。

集微咨询资深分析师李雷广表示，“当前国内已建成TFT-LCD面板生产线如果都达产，每年大约需要590吨液晶材料；随着未来新生产线的建设、投产，预计未来国内TFT液晶材料年需求量将达690吨左右，国内面板企业液晶材料需求最多会在700吨左右。”

“目前，国内TFT混晶企业主要有诚志永华（诚志股份子公司）、江苏和成（飞凯材料子公司）、八亿时空等几家，经过近十几年的高速发展，已形成较为完善的国产化液晶材料供应体系，2020年，诚志永华、八亿时空、江苏和成等混晶企业的年出货量超过了280吨，已建成TFT混晶材料的年产能约有500吨。”李雷广表示。

值得一提的是，随着混合液晶材料的放量，上述企业的相关业务营收也取得较快的发展。比如2020年，八亿时空混合液晶产品实现营收为6.28亿元，同比增长51.44%；诚志股份半导体显示材料营收为8.57亿元，同比增长16.81%；飞凯材料屏幕显示材料营收为9.14亿元，同比增长23.35%。

除了上述生产混合液晶材料企业外，万润股份、瑞联新材等液晶单体/中间体的企业也获得快速发展。比如生产单体液晶及高级液晶中间体的瑞联新材，其客户包括给德国Merck、日本JNC、中国的八亿时空、江苏和成、诚志永华等国内外优秀的混合液晶研发制造商。2020年其液晶板块实现销售收入4.8亿元，其中对国内市场的销售额为2.15亿元，增幅为29%。

整体来看，国内液晶材料产业经历了数十年的发展，无论是在产能规模还是市场占有率上，都已有不小的成效。“未来三五年内，国产液晶材料将会满足国内液晶面板绝大部分的需求，完整实现液晶材料从上游化工原料、中间体、单体、混晶的国产化生产，实现真正意义上的全产业链国产化。”李雷广表示。

与此同时，国内液晶材料整合也成为大趋势，如飞凯材料与江苏和成的整合、飞凯材料对八亿时空的持股。未来液晶材料行业或将会继续强化上下游的合作、同业之间的整合，以增强竞争优势。

OLED材料国产替代任重道远

正如前文所述，受益于LCD面板向中国大陆转移，在国内面板厂商的扶持下，上游液晶材料的国产替代率正实现稳步提升，相关企业的营收规模也取得较快增长的态势。

不过，目前LCD面板技术正面临OLED的冲击。作为新型显示技术，近年来OLED显示的商业化应用越来越多。根据群智咨询数据显示，2021年中国大陆OLED智能手机屏的供应量将增至1亿片，七成为柔性OLED屏。2021年全球智能手机面板出货量中，OLED手机屏的渗透率将增至40%，其中柔性OLED屏的渗透率将增至21%。

除了手机应用，OLED显示在电视、AR/VR、车载等许多市场也在快速的成长。随之而来的，对于上游核心OLED材料的需求量也在快速提高，据Omdia数据显示，2021年OLED材料市场规模将增长40%达到17.54亿美元，远高于2020年16%的年增率。

不过，从市场竞争格局来看，目前默克、杜邦、出光兴产、UDC等国外厂商具有非常强的竞争力，这些国外厂商利用技术或资本先发优势占据95%以上的市场份额。国内OLED材料厂商虽然接近30家，但是国内厂商市场份额还比较低。

李雷广表示，“国内厂商OLED材料市场份额较低，主要受制于海外企业的技术及专利壁垒，现状比较严峻”。据悉，国际巨头UDC在磷光发光材料领域处于“霸主”地位，客户包括三星、LG等全球知名企业，该公司垄断地位正是由于其在技术和专利两方面具有极强的竞争优势，其研发人员占员工总数的2/3，在全球范围内已发布和待批的专利已经超过5000项。

OLED材料的上下游产业链

尽管面临着专利技术壁垒，但随着国内OLED面板厂商市场占有率的提升，OLED材料的国产化进程逐步开启，其中在OLED中间体和升华前单体环节已经实现国产化，已涌现出万润股份、濮阳惠成、奥来德等上市公司。而在OLED终端材料方面，目前包括卢米蓝、莱特光电、鼎材科技、夏禾科技等企业正在加速布局，并取得不错的进展。

卢米蓝战略总监周宓对集微网表示，“尽管公司的OLED材料取得一定的进展，但是我们还是要清醒的认识到和国外领先企业还是存在一定的差距。卢米蓝正在通过自己的努力，不断积极探索，寻求国产材料技术突破，从而解决‘卡脖子’技术问题。”

除了材料厂商发力之外，面板厂商也加速布局上游材料领域。比如TCL华星旗下子公司华睿就是专注于OLED材料的研发。同时，其入股OLED中间体厂商濮阳惠成，以形成业务上的协同效应。

可以预见的是，在下游终端产品不断升级换代、需求不断提升的大环境下，国内材料厂商正努力提升技术水平，补全国内OLED发光材料环节的短板，在强化中国OLED材料自主生产体系的同时，提升其全球市场竞争力。