2021年08月04日 | 证监会：同意振华新材科创板的IPO注册

2021-08-04 来源：爱集微

8月3日晚，证监会官微发布消息称，证监会按法定程序同意贵州振华新材料股份有限公司（以下简称“振华新材”）科创板首次公开发行股票注册，振华新材及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

振华新材成立于2004年4月，控股股东为中国振华电子集团有限公司，是中国电子信息产业集团有限公司（CEC）旗下唯一一家专业从事锂离子电池材料研发、生产及销售的企业；主要产品为钴酸锂、复合三元、动力三元及高锰多晶系列材料，目前已建成年产3万吨正极材料生产线，产能规模位居国内同行前列。

早在2016年12月28日，振华新材便在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，证券代码为“870341”，股票转让方式为协议转让。

天眼查资料显示，在新三板挂牌后，振华新材共计融资两次，均为定向增发，合计融资11.44亿元。且在2018年5月28日完成第二次定向增发后，便于同年8月22日在股转系统摘牌。

从财务报表来看，三元正极材料是振华新材主营业务中的业绩贡献主力军。招股说明书显示，2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，其分别实现营业收入13.47亿元、26.55亿元、24.28亿元、6.84亿元。

其中，主营业务较为突出。2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，主营业务收入占营业收入比重分别为99.01%、99.9997%、99.99%和99.98%；其他业务收入占比小，主要为原材料销售收入等。

而在主营业务中，三元正极材料业绩独占鳌头。2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，振华新材三元正极材料营业收入分别为11.95亿元、25.34亿元、23.63亿元和5.99亿元，占主营业务收入的比重分别为89.6%、95.44%、97.29%和87.66%。

出现上述情况的主要原因，便是其第一大客户宁德时代主要采购三元正极材料所致。与此同时，自2018年开始，振华新材业绩实现了大幅跃升，这也主要得益于其大客户宁德时代增加采购额所致；而自2020年开始，其三元正极材料销售额锐减，这也得益于大客户宁德时代销售额的减少所致。

振华新材科