2021年04月23日 | 酝酿5年，美团为什么敢把重金投到无人配送的赛道上?

美团铁了心要攻无人配送了。

4月20日,美团发布公告,将通过配售股份和发行可转债的方式募集人民币约100亿美元,用来发展无人车、无人机等配送技术。老股东腾讯已在此次配售中认购4亿美元。

这也是美团自2018年上市后,最大规模的再融资。

根据美团财报,截至2020年末,其现金及现金等价物及短期理财投资的结余共为611亿元,加上此次将要募集的100亿美元(约650亿元),公司将持有资金1261亿元。

这笔钱对于美团来说意味着什么?

2020年美团实现收入1147．95亿元,也就是说此次募集的资金占了美团年收的过半资金,同时是净利润31．2亿的20多倍。

美团此次大手笔的融资发力无人配送,一石激起千层浪,让人联想翩翩,莫非美团要在无人配送领域搞决战了?

那么,让美团用20倍净利润的融资豪赌的无人配送究竟有多大潜力?它是会让投资者买单,还是说确实在开辟一个新单元让无人配送成为业界标杆?

斥巨资豪赌无人配送的背后

对于美团此次手持重金攻打无人配送,难免让人联想最近无人驾驶、无人配送等概念的火爆,可以说,美团只是顺应未来智能化的发展的需求,在无人技术的领域果敢地迈出了一步。

但是对于一家上市企业来说,实施一个战略往往决定了企业未来的走向,特别是用如此大笔的资金投入,背后必有其慎重的考量。

首先,削减人工成本的需要。

要说外卖最大成本是什么,没有人怀疑是骑手。说到底,做外卖的美团本质上是一家第三方服务企业,他服务的好坏严重依赖于外卖骑手。这也就意味着,美团是一家劳动密集型服务企业,人工成本就是最大成本。

数据显示,截至2020年底,包括全职和兼职在内,美团共有骑手约950万名,全年的外卖配送成本约487亿元,也就是说,平均每人的年成本是5126．32元。如果把大多数的兼职人员折算成全职,单个骑手的年成本将翻倍,过万基本没有悬疑。

这也就意味着,在外卖市场的格局已经定下来的情况下,市场的体量无法获得质的提升,只能通过内卷和精细化运营,即缩减成本来实现,骑手作为其成本的大头,必然是公司需要关注的对象。显然,无人配送在其看来是最好的方法。

其次,满足新业务配套。

需要注意的一点是,如今的电商显然已经不满足线上,逐渐发力线下,这也就引起了社区团购的热潮。就目前来说,兴盛优选、十荟团已经形成了自己的格局,同时拼多多、京东、阿里也相继入场。

在美团外卖业务已经基本定局的情况下,它做业务拓展的野心早已显现,社区团购显然是不可放过的大饼。也就是去年,美团花重金布局社区团购,即美团买菜、美团优选、美团闪购。在全年营收首破千亿的情况下,美团因为在第四季度重金布局新业务,导致这个季度利润净亏损22．4亿元。

除了像各大商家一样撒钱圈市场,美团这个后生要建立自己的优势,同时要找到自己的差异化打法,其中之一就是速度。为此,美团下面的闪购业务打出了“30分钟到货”的广告语。

综合分析,美团加码物流是一种必然。长远来看,无人配送是为了配合新业务打出的一套组合拳,目的是建立自己的业务优势。

此外,无人配送也是下沉市场的布局需要。

过去几年,巨头们都是在城市的火拼和收割中发了家,如今随着全面小康社会的建成,乡村振兴、小镇经济的呼声在政府的政策扶持下高涨,各种围绕乡村的产业蓬勃发展。

王兴表示,目前乡镇的零售渗透率仍较低,隐藏着数亿的潜在消费群体。因而,商家挖掘下沉市场已经成为一种默契。

但是,与社区团购密集的用户群有所差别,下沉市场涉及县城和乡镇,消费人群极其分散,特别是如果想覆盖乡村市场,采用人工的方式,效率低不说,很可能面临入不敷出的问题。

但与此同时,这些地方空间大,全国也基本实现了 “村村通”,相比在车流、人流负载的城市环境,有更多实施无人配送的可能性。

酝酿5年的无人配送梦

无人配送的说法已经提了很多年。在2017、2018年无人机配送的风口时,京东也着实火了一把。现在无人配送已经不仅仅是快递界的梦想了,今年初,做平台的阿里巴巴、亚马逊也纷纷跨界入局。那么美团凭什么敢把重金投到无人配送的赛道上?

通过历史梳理发现,美团的无人配送已经酝酿5年了。

2016年,美团就成立了无人车配送中心,这一年还成立了“W项目组”,致力于研制特定场景下的无人车配送;

今年4月,美团自研的第一代L4级别无人配送车在北京顺义落地运营,这标志了美团无人配送车拥有标准化量产能力;

除了无人车,美团也在攻无人机。2017年11月,美团启动了在无人机配送的项目;2021年1月,美团无人机完成了面向真实用户的首条飞行航线任务。

与此同时,为了加强自己的科研能力,在4月美团成立了清华大学-美团数字生活联合研究院,加大在无人系统、智慧交通等前沿科技方向的研究。

可以说,在研制无人机、无人车、无人配送系统上,美团不断加快步伐,在技术突破上取得了一定的成果。

除了技术的积累,美团的广大应用市场场景也是助其发展无人配送的强大动力和基础。

之前已经提到,外卖市场的格局已定,目前只有美团和饿了么两家独大,两家的市场覆盖全国。根据Trustdata统计数据显示,这两年美团的市场份额一直维持在60%以上,2020年一季度,美团外卖交易份额为67．3%。

可以说,美团掌握了国内大多数的市场规模,也就意味着他需要更新自己的产品和服务来不断保持和提高自己的占有率。很显然,作为无人车、无人机的下一代配送服务技术,就成了下一个突破口。

此外,得益于外卖市场的稳固营收,做外卖的美团也在本地化服务、金融服务等领域不管扩展业务范围。以本地化服务为例,截至2020年底,美团优选已经在全国超300个地级以上城市以及1500+县镇地区布局,优选业务件单量在12月底达到2100万件。

这也就意味着,除了在一二线城市的外卖市场外,在下沉市场,包括县镇,美团也在发力,并取得了成绩。对于美团而言,入口已经找到,无人配送需要的是一个机会。

还有很重要的一点,那就是资金的可持续性。

做技术,搞研发,往往伴随着高风险,尽管有先前技术和市场广大的应用场景的保障,但仍需要考虑后续技术突破和场景落地的可持续,这意味着需要巨大的资金池来与时间消耗,特别是在目前无人配送还处于前期布局阶段的时候。

对比来看,同样在无人配送发力多年的京东可以说是一个劲敌,首先就是其资金的庞大,截至2020年底,京东账上现金及现金等价物为860．85亿元人民币,可以说,在资金体量上就比美团高出一截。

好消息是,美团此次的无人配送战略得到了老股东腾讯4亿美元的支持。这就意味着,有了腾讯这样一个强大的靠山,后续的技术研发和落地场景所需的资金有了一定的保障,而且腾讯的入股显然也会增强市场对美团无人配送业务的信心。

无人配送赛道或迎新一轮排位赛

然而,不管饼有多大,前面的机会有多少,都无法改变无人配送还处在前期试验阶段的事实,所有的一切都是处在想象阶段,前面的困难未可知。

首先是技术更迭的问题。

目前,不管是美团的外卖业务还是快递行业的物流,都是以人工配送为主。这也就意味着,现行的所有系统都是以运送人员为中心,而要做到把人的主体转换到无人机或无人车上,会面临一系列新的问题需要解决。

拿美团来说,它的美团超脑调度系统通过分析路况、天气、交通等给出骑手规划最优线路,从而实现时效的最大化。机器的优势在于执行力,但缺陷在于应变力。机器故障不说,如果遇到突发情况,比如高峰期的堵路,作为人来说就会灵活地选择小道,而作为机器来说,显然存在灵活性上的缺陷。

这就意味着,作为中央的指挥调度系统,需要面临一系列实际的问题,要把“订单-调度系统-人-消费者”转变为“订单-调度系统-机器-消费者”。还有一道难题:如何实现人到机器的转变。如果在配送终端仍需大量的人工去维护,这样无人配送就有名无实了。

其次,落地场景的局限。

去年疫情,美团新一代自研无人配送车在顺义正式落地运营,这意味着无人配送车由室内转向室外,从园区转向更复杂的公开道路。根据美团公开数据,无人车配送服务已覆盖20多个小区,累计配送3．5万订单。

可以说,美团在实地配送上已经迈开了步子,但其中的问题也很明显,根据其新一代L4级别自动驾驶配送车的数据,其最高时速是20km/h,相当于一辆自行车的速度,与电动车或者物流车不是一个级别。

以其业务为例,美团闪购是要求半小时送达,外卖业务基本上从点餐到送达也在三四十分钟以内,而且从实际的运送上看,外卖业务更多的时间是花在接单上,也就是说行驶的速度要更高才能到达时效需求。

就目前无人配送车的最高运送速度上看,要拓展到闪购、外卖等以速度为卖点的业务上,仍需要一定的时间。

总的来说,美团在无人配送的布局源于其内部业务发展的需求,同时也契合了未来智能化的时代发展趋势,这意味着美团的无人配送是有其市场价值的。

但不可忽视的是,目前行业内还存在一些技术和运用场景上的限制,于美团而言,重金投入的结果会如何,相信时间会给出答案。但可以预见的是,在国内外电商巨头阿里、京东、亚马逊等实力玩家均已布局的赛道上,无人配送已渐行渐近,这一赛道也将成为巨头蜂拥的新战场。