2021年09月26日 | PCB厂商以规模自动化摆脱低毛利“陷阱”？

撰文 | 歌者

受益于终端需求拉动，PCB产业热度至今高居不下。据Prismark统计，2020年全球PCB产业总产值估计达652.19亿美元，同比增长6.4%；其中，中国作为全球PCB行业最大的生产国，2020年占全球PCB行业总产值的比例达到53.7%；Prismark预计，到2022年全球PCB行业产值将达到760亿美元；届时，中国PCB产值预计可达400亿美元。

在广阔的市场前景吸引下，2020-2021年，已经有包括景旺电子、科翔股份、协和电子、崇达技术、超声电子、世运电路等厂商纷纷宣布了扩产计划，以满足市场需求。江西威力固智能设备有限公司总经理吴德和向【高工机器人】表示，目前PCB行业正处于扩产大周期当中，预计这一势头将持续3-5年。

双重挤压，低毛利已成常态

然而，即使在积极的产业大势下，今年的PCB市场受原材料价格上涨、终端需求释放不达预期等因素叠加影响，显露出了丝丝隐忧，直接表现之一就是不少头部企业在今年上半年的业绩披露中出现了增收降利情况。

PCB主要上市企业2018年-2021年H1业绩表

数据来源：公开资料，高工机器人整理

据【高工机器人】统计，上述7家企业中，沪电股份、鹏鼎控股、景旺电子3家企业出现了增收降利情况，深南股份则出现了营收、净利双双下滑。

深南电路董秘办人员对外谈及公司业绩下滑原因时称，有色、化工等上游行业持续涨价，导致公司主要原材料包括铜板、半固化片、铜箔、金盐、油墨等跟随上涨，对公司净利润水平产生了一定影响。

沪电股份董秘办也曾公开表示过类似的观点，5G建设放缓、通讯市场需求疲软、主要原材料价格大幅上涨及供应紧张、人民币升值等方面给公司经营带来了压力和挑战；且目前有更多PCB同行业企业还在加大投资规模，产能即将释放，预计5G基站相关PCB产品将迎来更加激烈的价格竞争。

事实上，PCB上游原材料的涨价潮早在2020年就已经开始显露了，2021年直接步入高潮。数据显示，目前LME铜价上涨幅度接近36%，IEC布油价格上涨32%，LME铝价涨幅接近28%，除此之外LME铅、LME锌以及LME镍价格上涨幅度也均接近或超过10%。

上游材料的价格上涨进一步压缩了PCB厂商微薄的利润空间，而部分下游行业需求放缓，则加剧了不少板厂的生存压力。

据了解，市场上大部分PCB厂商的业绩主要来源，可以分为消费电子、5G基站、新能源汽车三大领域，虽然5G基站以及新能源汽车市场需求近两年增势迅猛，然而消费电子依旧是多数板厂的业绩贡献主力。

受芯片短缺、全球贸易波动等因素影响，今年消费电子、汽车电子等终端市场需求下滑，而加快5G普及力度的主基调虽然仍存在，但受中美贸易战问题影响，其建设不达预期。

江西志浩电子科技有限公司营销总裁朱复清表示，这也导致了今年PCB市场出现了两极分化的情况，一方面，来自手机、HDI等产品订单出现下滑，而家电、通讯等行业则明显上扬。尤其在软板领域，受益于新能源产业的高景气度带动，订单增长显着。

在这种“外火内虚”的情况下，虽然订单是不愁的，只是由于毛利率水平太低，导致厂商做得多反而亏得多，而PCB厂商要摆脱当前的盈利状况，只能依托于两条路径，一是发展高附加值的产品线来提升利润率，二是加强精益生产，提升生产的自动化、智能化水平，用高效率、高质量来摊薄生产成本。

自动化升级改造迫在眉睫

有业内人士表示，高附加值的产品虽然能够快速改善毛利率水平，但是在新兴产业没有发展起来之前，整个PCB产业将长期处于供过于求的状态，因此板厂靠走量来赚钱的基调在短期内是很难改变的。

而在头部厂商先进产能加速兑现，现有工艺水平无法突破情况下，优势差距将进一步缩小，企业精细生产化管理将成为厂商之间下一阶段的竞争焦点。同时，由于PCB行业具有资金密集、产能刚性、技术迭代速度快等特点，领军企业若是不能在这一波以新能源汽车、先进储能、风光发电等高景气度市场中取得相当业绩，接下来可能面临落后被动局面，需要较长时间才能消化不利因素带来的冲击。

由此，自动化、智能化升级改造在PCB中愈演愈烈，其中机器人可发挥的空间也越来越大。

以行业巨头鹏鼎控股为例，其较早开始大规模投入建设自动化产线，2018年，鹏鼎控股持续推进“神龙”组装生产线升级，生产能力及自动化水平进一步提升，每条产线用工人数大幅降低，堪称行业内领先的PCB组装生产线。

值得关注度的是，在不断提高生产技术，改进自动化水平的同时，鹏鼎控股十分注重自动化设备的适用性与实用性，对自动化设备的采购、研制及投入使用遵循性价比原则，避免发生“为自动化而自动化”的不经济行为。

此外，另一巨头东山精密在2019年其生产车间已实现80%的自动化生产，大幅度降低员工失误带来的影响。

在智能制造大浪潮下，新建的PCB厂房一般从规划是就在顶层设计上建好了智能制造的实施路径；老厂房则主要是通过“豆腐块”式地逐步改造，提升整厂自动化、智能化生产水平。

其中，机器人的运用成为串联起每个生产单元，实现整线自动化的重要抓手，已深度参与PCB生产制造的全流程。吴德和表示，目前一条完整的PCB产线上大概上需要用到400-500台机器人，包括三轴、四轴、六轴机器人，SCARA，并联机器人等，主要负责简单重复的重体力工种。

不过，通过9月初期【高工机器人】举办的PCB行业巡回调研活动中，我们获知目前PCB产线中大部分使用的工业六轴机器人是ABB、三菱、发那科、川崎等外资品牌，极少有国产机器人的身影；国产品牌以埃斯顿、埃夫特为例在部分四轴机器人产品上实现了一定程度的渗透，并联机器人则主要以国产为主；不少终端厂商表示，综合对比，国产机器人在稳定性、重复定位精度、故障率等性能指标上略微逊色，需要持续优化提升。

因此，某种程度上来说，国产品牌可先在优化自身性能、保证产品性的同时，率先在中小型PCB厂商中实现突破，一方面这些中小企业对ROI更加敏感，国产品牌的性价比优势更能吸引这类客户；其次，由于PCB的生产制造流程极其繁琐复杂，几十道工序循环往复，机器人厂商必须具备深度的行业know-how能力才能准确把握终端需求，从而真正发挥机器人应有的价值。从这个角度来看，国产机器人厂商如果能够在服务广大中小企业过程中做深做透行业，也有望形成细分市场的行业壁垒。

不过，对比于工业机器人，移动机器人在PCB行业的渗透率明显更低一些，目前更多的还是一些行业头部企业如深南电路等在积极尝试导入移动机器人，以实现整厂自动化、智能化。

2018年，深南电路与海康机器人签署战略合作协议，由此之后，双方开启了紧密合作。为全面提升PCB智造水平，深南电路于深圳、无锡、南通三大生产基地引入海康机器人智能仓储解决方案和全流程追溯系统方案，目前共部AMR移动机器人1000余台，开创了业内在一个场景中同时采用潜伏、叉取、货箱到人等多类型AMR混合调度的先例，实现了整厂各道工序间的物流自动化，大幅提升生产效率与信息化管理水平。

而在广大中小板厂中，你很难看到移动机器人的身影，首先一部分PCB厂商的厂房规划不尽科学，没有充分考虑到预先为移动机器人设置好物流通道；其次，即使是在有物流通道的厂房中，移动机器人面对的工作环境依然是非常复杂的，不平整的地面、各种障碍物、地面容易潮湿等，都对移动机器人的导航避障、“爬坡过槛”能力、稳定性与安全性提出了较高要求。

总而言之，目前整个PCB行业的整体自动化水平是有待大幅提升的，且终端客户的意愿是愈来愈强烈的，对于机器人厂商而言，只要能保证产品的稳定性与可靠性，同时为终端提供切实且落地的方案，那么进入蓝海市场的机会是永恒存在的。