缺芯潮成为IC业调整新机？

正如“唯一确定的就是不确定性，唯一不变的就是变化”一样，在愈演愈烈的缺芯潮下，有的无可奈何花落去，有的大浪淘沙始见金，在一系列悲喜交集的戏码之后，IC业也正在这一“历史性”的载浮载沉中重塑。

靠什么来“拯救”？

在“缺芯”黑天鹅频发之际，设计公司显然首当其冲，遭遇了明显的“两极分化”。

国内某投资机构代表宋阳（化名）在搜狐科技主办的《中国创新公司100》芯片系列沙龙活动表示，缺芯对终端厂商、中间代理商、芯片设计公司、代工厂的影响不一，对于设计公司来说，显然是“冰火两重天”。

“如果IC设计公司有实力保证稳定的产能供应，那对缺芯的应对就会比较充分。尽管产能无法进一步往上走，但可调整其收入结构，可将一些高毛利的产品扩大比重，减少低毛利产品。因此即便总体销售收入的体量下降，但毛利率或仍可提升。” 宋阳进一步表示。

对于初创设计企业来说则如履薄冰。“受影响最大的是那些以前没有产能、想临时拿产能的公司，这些是很难的，现在很难挤出产能。而小的、产能很少的企业也受影响，在这一时间点上还是要储备好现金过冬。” 宋阳提及到。

而且，随着全球缺芯潮愈演愈烈，芯片涨价潮也随之而来，不止是成本，还受供需走势的影响。从硅片等材料、到制造、再到封测，几乎都出现了20%或30%左右的上涨，这大幅提高了企业成本。清华大学长聘教授、长江学者特聘教授刘雷波就认为，这对初创企业很不利，他们往往没有很大的量，跟下游厂商议价基本没空间。

“因而，即便缺芯的问题不用太过恐慌，产能不够是暂时的，价格上涨也会很快趋于平稳。但部分苦苦煎熬的企业可能挺过去，挺不过去的就被淘汰了，这是个大浪淘沙的过程。经过一两年时间之后，有技术有产品的企业才能够活下来。”刘雷波直言道。

产业调整新机？

“缺芯”潮下的众生相以及反思，亦让整个产业经历新的震荡与重组。

刘雷波判断，全球缺芯潮与其说是国产替代的新机遇，不如说是一个产业调整的机会。即我国大陆不仅需要Fabless公司，也需要更多的IDM公司。以往我国大陆长期以来参照台湾模式，但大陆的战略纵深和我国台湾是不一样的。

对此，闻泰科技副总裁吴友文也有同感，国内众多芯片企业都是Fabless公司，在量小且产能紧张的情况下很难找到合作伙伴，晶圆厂不太愿意为它的波动性产能负责。在这种情况下，Fabless和IDM公司的差异性体现巨大，后者在这一轮行业涨价趋势中体现了其高度的竞争力。

从产业格局来看，目前全球前15大芯片公司中大多采用IDM模式。宋阳提出建议说，目前国内设计公司不愿意做IDM的主要原因就是投入太大。其实，在一些投入相对较小的领域如模拟芯片、功率芯片、MCU数模混合芯片领域可以尝试转型IDM，这会奠定产能优势。而且诸如虚拟IDM的模式等也提供了机会。

为“芯”计深远应是“必然之路”。“大陆设计公司要考虑到未来做大之后的发展路径，如果时常要面临上游的风险，这对任何一个公司来说都是不可承受的，应及早布局。”宋阳提议说。

吴友文还进一步指出，缺芯是市场化的机会，但从整个产业链体系的构建方面，从材料到晶圆到下游，甚至到IP设计方面都需要体系化的升级改进。

国产替代“芯”方向？

处于IC业大变革浪潮的前夕，一直在推进中的国产替代，加上“缺芯”的化学反应，催发出国产替代的新机遇。

吴友文认可说，缺芯对国产替代的推动力非常显著，终端企业广开门路，国内公司有机会获得更多导入试错的机会，而产品和技术能力都具备的公司将有机会脱颖而出。但要指出的是，如果验证过后发现稳定性各方面不达标，依然会被淘汰。

“从国产替代的角度来讲，关键的卡脖子领域如设备、EDA、IP以及高端芯片CPU、GPU、存储器等要着力实现国产化。”宋阳着重说，“国防军事、航天航空、能源电力、党政领域等均是战略必争之地，一定要保证整个链条从设计到制造都在可控的范围。在有了相应的成果和经验之后，再逐渐扩散到其他领域。”

具象到行业来看，宋阳详细介绍，在手机领域国产化在不断加速，从主芯片到射频、电源、摄像头等，国内已成长出一些有实力的厂商，尤其在射频领域，国内厂商的市场份额和业绩增长非常快。数据中心因国家层面在推动国产化，无论是CPU、GPU、FPGA还是其他关键芯片的创业公司在市场上极其活跃，而且融资不断刷新纪录。在汽车领域，随着众多巨头入局，可抓住兴起的市场机会，力求实现供应链的国产化。PC虽是传统产业，但去年因疫情的原因市场增长一成以上，目前供货紧张，一些主芯片可着力国产化。引领万物互联的AIoT领域，国内外的差距不大，国内厂商反应非常迅速，国产化率很高。

在技术与资本的双轮驱动下，国产化率提升也要资本的鼎力相助。宋阳最后提到，一些投资机构可重点投一些护城河很深、国产化率低，而且资金需求比较大的领域。从国家来讲，对这些公司要有一定的政策倾斜，投资机构也要有更多耐心投资更加早期的项目，以及更具创新价值的公司。