国内液晶面板出货逐渐增长，韩国厂商逐步被取代？

据 IHS Markit 预测，液晶电视面板 2019 年的出货量预计与去年保持不变，约为 2.89 亿片。同时由于液晶电视面板供过于求，2020 年减少至 2.65 亿片。预计韩国厂商将逐渐退出液晶面板业务，中国面板制造商液晶电视面板出货量的市占额将从 47％增加到 58％。

IHS Markit | Technology Display 研究总经理谢勤益表示：“自从中国大陆面板制造商于 2018 年启动 Gen10.5 面板厂之后，拥有用于电视面板生产的 Gen7 和 Gen8 产线的韩国和台湾面板制造商在大尺寸液晶电视方面面临激烈的竞争。Gen10.5 产线的 65 英寸、75 英寸液晶电视面板价格更快的下跌使竞争更加白热化。最终，韩国面板制造商开始了其面板产线的重组，而中国台湾面板制造商则通过重新分配更多的显示器和笔记本电脑面板生产来减少液晶电视面板的生产。这是 2020 年液晶电视面板出货量预计大幅下降的背景。”

目前液晶面板产线持续新增，如中国新增的 Gen10.5 和 Gen8.6 产线，配合具体的大尺寸电视面板需求增长（例如 55 英寸及以上），但 2019 年液晶电视需求放缓和液晶电视面板供过于求，导致液晶电视面板价格快速下降。液晶电视面板制造商被迫采取激进的工厂重组计划，并从 2019 年中期开始降低产线稼动率，以实现供需平衡。展望 2020 年，液晶电视面板制造商制定了更加保守的 2020 年面板出货计划。

IHS Markit | Technology 预计中国面板厂商京东方（BOE）将在 2019 年液晶电视面板出货量中占据最大份额，达到 19％，其次是乐金显示（LG Display）16%和群创光电（Innolux）15％。预计到 2020 年，三大中国面板制造商将在液晶电视面板出货量中排进前 5 位，分别为京东方（21％），华星光电（16％）和 HKC（12％）。

IHS Markit | Technology 针对 2020 年液晶电视面板供需分析如下：

大型体育赛事的备货需求及传统二季度下半段的销售旺季备货需求，有望使面板价格在一季度后半段就开始出现反弹；由于长达 3 个月的大型体育赛事持续时间，相应的需求不会短时间涌现并消失，需求也会在前期持续相应时间；因此价格反弹也有望持续相应时段。

而体育赛事结束后，整机厂商又要开始为下半年的销售旺季准备，因此可以预计，2020 年全年需求都可能存在持续的可能而摆脱过往二季度与下半年销售旺季中间的淡季需求低迷。

在供应端，尽管市场对新增产能的担忧仍在，但是考虑到旧产能的退出以及新增产能的有效产出，新增产能的压力将得到缓解，液晶电视面板厂 2020 年出货计划同比下降 8%

部分面板材料预计在 2020 年也会面临短缺，由于 2019 年的液晶电视面板材料供应链面临面板厂降低成本的压力，加上韩国电视面板厂逐步关停，2020 年面板材料供应链将会开始震荡 IHS Markit | Technology 目前分析指出：面板驱动芯片的晶圆代工(Foundry )产能, 制程工序所必须的光罩 (Photomask ) , 以及高阶大尺寸偏光板与光学膜等等都可能在 2020 年面临供给紧张。

而如果韩国面板厂进行比较激进的旧液晶电视面板产线关停计划，不排除在 2020 年出现电视面板面积需求大幅成长（大尺寸化的发展等）的情况下，产能面积成长极为有限的状况。若如此，则全年电视面板供需恐都将维持偏紧态势，面板价格涨价的态势也将会一直持续。

有鉴于此，IHS Markit | Technology 预测，2020 年液晶电视面板价格有望在中国春节之后出现反弹，并且有机会维持上涨趋势持续至下半年。但同时，在面板厂的反映成本压力之下，如果 2020 年电视面板价格在心理因素与面板采购重复下单 (over-booking 或 double-booking) 的状况之下快速上涨，也将会影响电视厂商的获利进而迫使电视整机厂商下修其目前相对积极的采购与出货计划。

针对此预测，IHS Markit | Technology Display 研究总经理谢勤益表示：“价格逐步上涨对于液晶电视面板产业的复苏优于价格快速上涨所导致的需求逆向下修的隐忧”

考虑到明年新增产能有京东方武汉 10.5 代线，惠科滁州及绵阳 8.6 代线，以及启动的富士康广州 10.5 代线，最理想及较有可能的状况是，在需求较强的状况下，电视面板供需在 2020 年大部分时间维持平衡至偏紧的供需态势，面板价格也维持持续上涨的态势。