外资：环球晶和格芯长约“显示硅晶圆供需健康”

硅晶圆大厂环球晶8日宣布与格芯签8亿美元长约，将扩张SOI晶圆产量，摩根士丹利分析认为，这象征利基型产品有特定需求；瑞信证券、Isaiah Research均指出，长约凸显整体硅晶圆供需状况健康。

瑞信指出，环球晶早在2020年2月就与格芯签订备忘录，发展12英寸SOI晶圆长期供应协议，此次长约表明，二家公司都承诺扩大8与12英寸SOI晶圆产能，以支持格芯RF SOI业务。综合长约与客户协助环球晶资本支出来看，显示硅晶圆供需环境十分健康。

瑞信进一步说明，SOI晶圆为一快速成长市场，毛利率也不断增加，预期全球SOI晶圆市场规模从2019年的9亿美元，增长至2024年的25亿美元，年复合成长率达23％，超越硅晶圆市场的6％。

Isaiah Research认为，硅晶圆与客户签长约相当普遍，代表客户预期未来价格有机会逐步上涨，越快签订合约，越能够尽早确保产能供应，并避免涨价风险。

另一方面，长约对于硅晶圆供应商来说，亦能够能够确保产能分配跟价格的稳定。至于硅晶圆整体涨价幅度，上半年各家的现货价平均涨约10％，下半年各家合约价格或再涨5-10％。