2018年02月23日 | 2018年ODM智能机或将达4.4 亿部，未来手机行业ODM比例超55%

全球知名调研机构Counterpoint 发布了《2017 年全球 ODM/IDH 科技行业 现状分析与预测白皮书 》。该报告详尽分析了目前ODM/IDH 行业的现在和未来预测预判。

2017 年 ODM+IDH 现状分析：

根据 Counterpoint research 2017 年统计数据，2017 年全球 出货的所有智能手机中，将有近 4 亿台手机采用 ODM 模式生产 和制造，占比 26%。预测 2018 年 ODM 出货量会持续增长，达到 4.4 亿部， 接近总体手机出货量的 30%，将接近甚至超过 EMS 模式 。

 


Counterpoint 表示，由于全球手机 OEM 的代表 Samsung 和 Apple 的增长有限，且二者生产和 研发普遍以 EMS 和 in-House 模式为主，所以，随着本土手机OEM 特别是中国厂商的崛起，未来整体手机行业采用外包模式 出货量会进一步增加，长期预测会超过整体市场的 55%。ODM模式能够帮助手机厂商更有效的控制成本、更迅速的对市场变 化做出反应，因此广受 OEM 玩家欢迎。 

目前，采用 ODM 的代表玩家分两类:一类是中国玩家，如华为、小米、 联想、ZTE 和 TCL 等;第二类是海外本土品牌和当地运营商品 牌。 而未来SONY、LG 等国际品牌将进 一步增加 ODM 模式在产品中的运用份额(并更多从台湾 ODM 向 大陆 ODM 转移)。另外，OPPO、VIVO 等中国厂商正在考察开发外包 ODM 业务的可行性。 

全球 TOP 5 手机 ODM+IDH 分析: 

总的来看，2017 年全球手机 ODM+IDH 手机前两名玩家华勤和闻泰，出货量均接近 8000 万台。两家优势明显且遥遥领先。华勤专注ODM业务，闻泰更偏重IDH业务。与德主要专注于魅族ODM业务和海外组装工厂。龙旗主要支持小米的产品服务及生态链硬件布局。天珑偏重海外ODM市场和打造自身OEM品牌。 

华勤：作为 ODM 领域的行业领导者，2017 年凭借华为和联想等 长期客户的支持，加之 2017 年又引入小米和 LG 等新客户， 增速明显，相比 2016 年增长 36%。 

闻泰：业务中手机的占比最大且主要聚焦大客户，包括小米、华 为、联想和魅族。闻泰最主力的客户是小米，但其与小米多为IDH 模式合作;此外，由于高通是闻泰战略合作伙伴，高通产 品在闻泰总出货量中占比 70%. 

与德：此前借助魅族的提升而崛起，稳固在第二阵营。现在与 德在海外工厂的投产速度和战略规划是领先的。2017 年与德 接近 1000 万件产品的制造来自于海外工厂，但是这些不属于ODM 和 IDH 模式，所以不计入我们的 ODM+IDH 统计中。

龙旗：在 2017 年的提升依赖小米的反弹。由于其原有重要客户HTC 及海外本土品牌的销量下滑，来自小米和联想的订单占据 龙旗总业务的 80%以上，龙旗对小米和联想非常依赖。

天珑：自有品牌 Wiko 此前对天珑总体业务带来贡献。但 2017年受到海外市场竞争对手的激烈竞争，其疲软的销量难以继续 拉动天珑的业务增长。海外拓展方面，天珑来自南美和北美等 地的运营商 ODM 业务还在开发之中，尚不足以做出贡献。其 自有品牌糖果手机销量走势暂不明朗，有待进一步观察。 

全球 TOP 5 手机 ODM 角度分析: 整体来看在 2017 年通过 ODM(设计和制造)模式代工的手机出货了超过 3 亿部，由于大陆具有成熟的设计团队和劳动力优势，所以这种模式被多数大陆手机代工企业所采用。


全球 TOP 5 手机 IDH 角度分析: 整体来看，2017 年仅仅售卖设计方案(又称 IDH)的业务出货 量不到 1 亿。龙旗和闻泰是 IDH 业务的佼佼者。借助与小米的合作，闻泰在 IDH 领域获得领先，尤其是闻泰代 工设计的红米产品系列，成绩斐然。在小米的业务上，闻泰采 取的模式主要是自家设计产品，再把设计外包给富士康或者英 华达进行组装。 


全球平板电脑 ODM/EMS 行业分析: 

根据 Counterpoint 对 2017 全球平板电脑产业的预测，平板电 脑整体出货量约 1.7 亿部， 其中 ODM 贡献了 64%，约 1.2 亿部。 

富士康显然是平板电脑 ODM/EMS 领域的佼佼者，是苹果最主要 的平板供应商，其整体出货量约 3000 万部。而华勤近几年作为新的进入者，快速整合资源，抓住了亚马逊， 联想和华为 3 大客户。使其平板 ODM 业务突飞猛进。在 2017年接近 1700 万部，跃居第二。而千万级的亚马逊 All new fire 7的热销离不开华勤的功劳。仁宝的合作客户主要是传统 PC 厂商。 


全球 TOP 5 ODM/IDH 科技行业营业收入分析: 


得益于华勤在手机，平板电脑和 NB 等大体量科技 ODM 领域的 出色表现，华勤 2017 年的营业收入超过 230 亿。其中，手机贡献了 100 多亿，还有超过 50 亿收入的平板业务。

闻泰商业模式更像小米，偏重轻资产。相比于其他 ODM，闻泰手机 IDH 模式设计业务占比更多，所以营业收入低于华勤。 此外，闻泰不只是有传统的 ODM 代工业务，还有其他硬件和 供应链金融。但是营业收入贡献之中，显然手机 ODM+IDH 业 务占比最大。 


ODM 产业地域趋势洞察：

Counterpoint 报告指出：2014 年以后，随着智能手机的普及、中国品牌的崛起以及国 际本土品牌对产品成本的敏感，OEM 客户陆续把业务转移给具 有成本优势的中国大陆 ODM 厂商。 而 2018 年之后，中国大陆 ODM 供应商具有产业链整合的优势 和成本优势，几乎垄断了全球科技和手机 ODM 行业。 

为了不断增强生产实力(增加人力及降低成本)以满足 OEM 客 户日益增长的生产设计需求，大陆 ODM 厂商也与时俱进，对其 生产基地进行转移:第一方式是把东部沿海的工厂转移部分到 中国大陆中西部的地区。第二方式是在东南亚(比如印度和印 尼)建立或者入股组装线的工厂来降低劳动力成本和减少关税， 更好的服务 OEM 客户。 


全球 ODM+IDH 产业群和分工区域基本形成: 中国大陆聚集了全球大部分的 ODM 产业链(设计，研 发，采购，元器件供应，物流和制造等)和 ODM 大型企业。而中国台湾侧重制造规模设备投入和 EMS 业务，及服务高端 OEM。 日韩和美国是高端元器件的主要供应商。东南亚组装业为主:如印度和印尼大量组装的工厂。 

ODM 科技产业产品趋势洞察: 

手机、电脑(包括台式机和笔记本电脑)及平板业务收入占到科技产品 ODM 的 85%以上，俗称“三大件”。智能音箱，IOT，可穿戴设备等终端 ODM 业务目前占比较小，但是未来增长前景广阔。 

手机 ODM 业务看综合能力(资金，研发，供应商和平台支持和整合能力)，智能音箱看AI 声学技术，IoT 看通信和芯片模块，可穿戴和 VR 等其他终端 看产品品类发展前景。 


Counterpoint-ODM 能力象限与模式预测: 

Counterpoint 结合对 ODM 科技领域 10 余年的研究，考虑产品， 品牌，供应链与质量等因素。对ODM 发展模式预测：




A 模式:超强供应链及自动化优势+EMS 升级模式+OEM 品牌。代表玩家富士康。分析师点评优良，借助自身强大供应链能力 和稳定 EMS 大客户苹果的支持，Counterpoint 对这个模式和玩 家前景看好。

B 模式;强供应链能力+新产品优势。代表玩家华勤、闻泰。分析师点评优良，由于在手机 ODM 领域具有稳定客户的支持和拓展 大型产品成功的经验，Counterpoint 对这个模式和此玩家前景 看好。

C 模式:此模式为具有 ODM 设计和生产能力+OEM 品牌业务。 代表:天珑。分析师点评存在不确定性。因为 OEM 发展模式 投入巨大，且面临中国品牌的强烈竞争。

D 模式:ODM 能力和供应链资源一般，或者仅仅具有 IDH 业务 能力，产品单一，依赖手机业务。分析师点评该模式由于业务 模式受到局限，仅仅 IDH 虽然可以满足一些新兴市场的需求， 但是无法长期持续，需要开发新产品业务作为支撑。 

最后，Counterpoint 报告表示，ODM发展模式中，A和B模式比较稳定。

在整个 ODM 科技领域向大陆转移的背景下，借助于智能手机 和其他科技产品的急速增长的机遇，涌现了一批代表特色的ODM 玩家。比如:华勤，闻泰，龙旗，与德和歌尔声学等。 同时，我们也看到 OEM 客户对 ODM 厂商的要求也越来越高， 他们希望从设计到大规模生产全过程的对接更加高效顺畅，这 对 ODM 的设计，采购，供应和交付，质量和灵活性，甚至 IT系统等一些列资源配置及整合能力的要求更加严格与细致。可 以说，ODM 提供的不仅仅是产品设计生产，还有一整套服务 支撑体系。此外，由于 ODM 是重资产的科技制造行业，对资 金和现金流的控制非常苛刻，这也不断提高了 ODM 行业的入 门门槛。最后，做为劳动密集型的 ODM 科技产业，如何控制 和稳定劳动成本是个永恒的话题。 （校对/蓝天）