2021年04月04日 | 国家大基金参与投资，“豪门血统”的上海装备材料基金战

集微网消息，“历史上整机行业从未受到过如此严重的半导体供应紧张影响。” 中国半导体行业协会理事长、中芯国际董事长周子学在SEMICON CHINA 2021开幕致辞中如是说。

伴随着消费电子、5G、汽车电子等市场需求不断扩大，半导体缺货潮也有了愈演愈烈的趋势，缺货影响甚至已蔓延至装备、材料等上游板块。

装备、材料是推动半导体产业技术进步的关键环节，也是中国半导体产业链中最薄弱环节。

长电科技名誉董事长、新潮集团董事长兼总经理王新潮近期参加论坛活动时表示，当前，国内厂商虽然在半导体装备整机领域取得了一定的进展和成就，但在关键零部件、材料领域几乎依然是空白。

国家大基金参与投资，上海集成电路装备材料基金成立

面对如此薄弱而又关键的领域，作为国内集成电路产业重镇的上海却早已“出招”——成立了上海集成电路装备材料基金（以下简称“上海装备材料基金”）。上海装备材料基金主要聚焦集成电路设备和材料领域，兼顾半导体产业链上下游企业及其他相关领域，立足上海、面向全国、放眼全球开展投资，推动投资项目落户上海。主要投资于相对较为成熟的企业，特别是细分领域的行业龙头企业。

2017年7月21日，上海装备材料基金签约仪式在临港举行，总规模不低于100亿元，首期50亿元，基金出资人(LP)包括国家集成电路产业投资基金(以下简称“国家大基金”)、上海市、临港管委会、南京银行和万业企业。基金管理公司为上海半导体装备材料产业投资管理有限公司(以下简称“GP”)。该GP由上海浦东科技投资有限公司和国家大基金方面组成并由浦科投资控股。

据介绍，上海装备材料基金是国内第一家聚焦半导体装备材料领域的产业投资基金，与100亿元设计业并购基金、300亿元制造业基金共同组成上海500亿元集成电路产业基金。

根据万业企业此前公告显示，2018年8月24日, 万业企业收到上海半导体装备材料产业投资管理有限公司的通知，基金已完成首期50.5亿元资金的募集，并按照出资进度首笔到账人民币20.2亿元。基金将正式启动投资项目的运作。

设备、材料、设计企业皆被囊括，超11家企业被青睐

仅集微网根据企查查以及浦科投资官方资料统计，成立至今，上海装备材料基金已投资御渡半导体、华卓精科、镕芯半导体、飞凯材料、上海精测、长晶科技、翱捷科技、铕芯半导体、国微思尔芯、至临半导体、瀚薪科技等多家企业。

国际半导体产业协会（SEMI）全球副总裁、中国区总裁居龙在SEMICON China开幕式上透露，2020年全球半导体设备市场大幅增长18.9%，中国大陆增长率达39%，首次成为全球最大设备市场。

从投资时间来看，2018年、2019年，上海装备材料基金更是前瞻性的布局和重点发力集成电路设备领域。其中，御渡半导体、华卓精科、上海精测为设备商；飞凯材料致力于紫外固化材料及电子化学材料；长晶科技作为一家半导体设计公司，于今年2月获小米长江产业基金等投资。

而在2020年，上海装备材料基金投资版图也新添了不少“新军”。

翱捷科技

翱捷科技股份有限公司（简称“翱捷科技”）成立于2015年，是国内领先的、产品线覆盖网络通信制式最全面的芯片设计企业之一，主营业务是智能无线通信芯片的研发、设计与销售。产品可以分为芯片产品及芯片定制业务、半导体IP授权服务三大部分。

2020年4月，翱捷科技完成股改前最后一轮融资，投后估值已超过16亿美元。

据集微网去年12月份报道，翱捷科技科创板IPO已完成上市辅导，并于2020年8月向上海证监局完成备案。

企查查显示，2020年3月30日，翱捷科技发生工商变更，新增股东上海半导体装备材料产业投资基金合伙企业(有限合伙)、河南战兴产业投资基金(有限合伙)。

图片来源：企查查

铕芯半导体

上海铕芯半导体有限公司成立于2020年8月，由上海半导体装备材料基金与万业企业共同出资设立，注册资本为13亿元。其中上海半导体装备材料基金认缴11.70亿元，万业企业认缴1.3亿元。

国微思尔芯

上海国微思尔芯技术股份有限公司（以下简称“国微思尔芯”）是一家十多年来一直专注于集成电路电子设计自动化（“EDA”）解决方案的高科技公司，主要从事EDA行业中验证工具的开发与销售，业务聚焦于集成电路电子设计前端的验证业务，致力于打造EDA数字全流程工具平台。

今年2月1日，上海监管局披露中国国际金融股份有限公司关于国微思尔芯首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在科创板上市辅导备案情况报告及辅导备案基本情况。

2020年8月，国微思尔芯宣布完成新一轮数亿元融资，上海半导体装备材料基金成功入股。

至临半导体

上海至临半导体技术有限公司成立于2020年12月，公司经营范围包括半导体器件专用设备销售；半导体分立器件销售；电力电子元器件销售；光通信设备销售；通讯设备销售；集成电路芯片及产品销售等。企查查显示，上海半导体装备材料基金作为其股东之一，持有24.3902%的股权。

瀚薪科技

上海瀚薪科技有限公司（以下简称“瀚薪科技”）成立于2019年10月，是一家致力于研发与生产第三代宽禁带半导体功率器件及功率模块的高科技企业，同时也是国内唯一一家能大规模量产车规级碳化硅MOS管、二极管并规模出货给全球知名客户的本土公司。

目前，瀚薪科技的650V系列，1200V系列和1700V系列碳化硅二极管和MOS管均已规模量产，且已全部通过车规级认证，按照欧洲新能源车企要求开发的3300V系列MOS也已量产，目前已经完成客户验证，正在导入供应链。2021年Q2瀚薪科技第四代JBS产品将推出。

今年1月11日，瀚薪科技宣布已完成由上海半导体装备材料基金领投的Pre-A轮融资。

值得一提的是，2018年12月，长川科技宣布拟发行股份的方式购买国家大基金、宁波天堂硅谷和慧创业投资合伙企业（有限合伙）以及上海半导体装备材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）合计持有长新投资90%的股份。此次交易的相关股份登记到账后，上海装备材料基金也成为了长川科技的股东。

小结

由于供应紧张，芯片以及核心原材料也随之水涨船高，连芯片制造设备也被纳入其中。尽管现阶段中国半导体业发展仍依赖进口设备与材料为主，但在此次全球半导体紧缺潮下，国内半导体装备材料厂商也迎来国产替代的新机遇。

根据SEMI预测，2021年中国大陆半导体设备市场规模将会达到168亿，占全球半导体设备市场比例的23%；2021年中国半导体材料市场规模预计达到104亿美元，成为全球第二大半导体材料市场，但中国产能占比仅13%到15%，仍有很大的提升空间。

在2021年接下来时间里，上海装备材料基金又将青睐哪些领域的企业，再度出手呢？