2021年07月29日 | 2021全球动力电池装机量TOP10解析

2021年上半年，全球新能源汽车市场开启“狂飙”模式，进而带动动力电池装机“水涨船高”。

高工产业研究院（GGII）通过发布的《全球动力电池装机量数据库》统计显示，2021上半年全球新能源汽车销量约225.2万辆，同比增长151%；动力电池装机量约100.49GWh，同比增长141%。

备注：

1、国内新能源汽车销量及动力电池装机量依据新能源汽车交强险口径数据统计所得，国外新能源汽车销量及动力电池装机量依据世界汽车组织(OICA)口径数据统计所得；

2、国内新能源汽车销量及动力电池装机量不含出口；

3、宁德时代含时代上汽数据。

超预期的市场景气度持续向上，行业普遍预计2021年全球新能源汽车销量将超500万辆，带动动力电池装机预超250GWh。

上半年中国和欧洲新能源汽车市场不断变化，正在对全球动力电池头部企业的发展及装机量产生一定影响，且市场格局演化也在显现出新的变量，主要体现在以下几个方面：

一是市值差距拉大。市值反映的是资本市场对于公司价值的认可并赋予的期望值，屹立于当下最火热的新能源赛道，宁德时代上半年市值的峰值已经达到LG上半年市值峰值的24倍。国轩高科、亿纬锂能的市值同样超越LG。

可以肯定的是，无论是TWh时代还是零碳时代，动力电池市场增长规模的确定性在不断增强。而全球范围内不断增长的订单加持，以及市占率的变化态势，中国企业的价值与成长性更获市场认可。

二是全球TOP10装机阵营短期趋于稳定，但竞争加剧。上半年与去年全年相比，TOP10阵营中的企业没有发生变化，名次方面仅国轩高科与远景动力顺次调换。值得注意的是，TOP5-10企业间市场份额差距逐渐拉大，随着全球动力电池装机体量不断攀升，市场分化或进一步加剧。

【如需了解更详细的装机量数据信息，可订阅高工（GGII）发布的《全球动力电池装机量数据库》，敬请联系：梁先生  13534089092 / jl.liang@gaogong123.com】

同时，第二梯队的中国电池企业正在凭借产品竞争力、客户资源、产能优势、成本优势等综合因素，步步为营地扩大市场影响力，市场占比不断提升。加之快速的产能扩充、谋求上市、获取国际车企订单、全球战略布局，形成对TOP4、5座次的强攻。

三是中国二线动力电池企业国际性成长价值不断跃升。如蜂巢能源获取Stellantis集团160亿项目合作；远景动力与法国雷诺集团达成全面战略合作，雷诺向远景提供5年40GWh至120GWh动力电池订单；国轩高科收购博世位于德国哥廷根的工厂，建立其欧洲的首个新能源生产运营基地。

经过严苛产品验证、达标国际车企要求、提速海外产能扩充，中国二线动力电池企业表现出愈发强劲的国际化竞争力与产品力。

四是核心挑战全面升维。目前动力电池产能单个企业最高产能不足5GWh/月，且大多集中甚至低于1GWh/月。随着市场需求不断攀升，当产能需要拉升至10GWh甚至是20GWh每月时，电池企业如何保障电池的一致性、安全性往更低的概率发展，使得良率、成本和产品迭代形成较为合适的自洽，成为动力电池快步扩充产能面临的关键问题。

与此同时还有供应链掣肘带来的严峻挑战，目前动力电池抢占原材料的势态正在不断加剧。一方面，以资本整合方式进行上下游资源布局，构建供应链安全体系。另一方面，通过自建、参股、合资、兼并购以及签署长单等方式，以锁定保障原材料的供应及价格。

此外，在资本层面，动力电池企业或谋划分拆上市或启动自身上市进程，以获取更大层面的后盾支撑及更独立的发展体系。其中，LG化学已成功分拆LG新能源进入上市进程；比亚迪也计划在未来一两年推进弗迪电池上市；中航锂电目前也已进入IPO紧张筹备期；SKI也透露正考虑分拆电池业务独立上市。

来自技术、产能、市场、供应链、资本的挑战升维，也将成为全球动力电池市场格局演化的新变量。

以下为高工锂电梳理的2021H1全球动力电池装机量TOP10企业排名的整体情况：

宁德时代

上半年宁德时代实现动力电池装机量25.73GWh，市场份额继续维持在26%左右，蝉联全球动力电池装机量王座。

宁德时代装机电量增长主要得益于配套特斯拉、蔚来、小鹏、宇通、理想、上汽、长城、北汽、吉利等国内主机厂。同时还配套了北京奔驰、华晨宝马、一汽大众、上汽大众、东风本田、广汽本田、北京现代等合资品牌。

6月28日，宁德时代公告，公司与特斯拉签订《Production Pricing Agreement》。协议约定，宁德时代将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。

续签4年战略协议，将有利于宁德时代全球市场份额快速提升，公司也或进一步打开特斯拉全球市场，成特斯拉全球主供。

LG新能源

上半年LG新能源实现全球动力电池装机量24.17GWh，市场份额24%，企稳全球动力电池装机量第二位。

LG新能源作为现代、特斯拉、大众、通用、奥迪、保时捷、捷豹等十几家国际车企的动力电池供应商，受欧洲及美国电动汽车销量大增，带动实现2021年上半年装机电量大幅增长。

LG新能源除了积极进行独立上市之外，部署原材料供应保障也在逐步加快。6月，LG新能源与澳洲昆士兰太平洋金属公司（QPM）签署10年镍钴采购协议；7月，与天赐材料签署5.5万吨电解液采购订单，周期为2021下半年-2023年底。

松下

松下H1实现全球动力电池装机量17.78GWh，市场份额17.7%。

松下的主要客户依然是特斯拉，由于LG新能源和宁德时代不断蚕食其供应份额，导致其全球装机电量下滑。

今年3月底前松下清仓了所持特斯拉股票，业内的解读是，松下或将所得收益用于新的战略投资，双方今后的合作关系或将集中在单纯的动力电池供货采购方面。

与此同时，松下也在加深与丰田的合作，加码方形电池产能、进一步降低制造成本以及开发固态电池和下一代电池。

比亚迪

比亚迪H1实现动力电池装机量6.63GWh，市场份额继续维持6.6%。

目前比亚迪电池配套仍以自身旗下车型为主，从产品策略来看，比亚迪全系纯电动车已换刀片电池。从市场战略来看，为加快动力电池外配，比亚迪也在积极扩充产能。

7月，长春市政府、中国一汽集团、比亚迪共同签署新能源动力电池项目投资合作协议，一汽红旗旗下纯电中型轿车E-QM5将率先配备比亚迪刀片电池。

三星SDI

H1三星SDI全球动力电池装机量6.22GWh，市场份额从去年全年的5.8%提升至6.2%。

三星SDI主要客户为宝马、大众、福特。目前公司正在扩充匈牙利电池工厂产能，计划在2030年前投资1.2万亿韩元（约合人民币69.8亿），将该工厂的电芯月产能提升至1800万颗，进一步强化对欧洲客户的电池交付能力以及提升国际市场份额。

SKI

上半年SKI实现全球动力电池装机量4.3GWh，市场份额进一步提升至4.3%。SKI主要客户包括起亚、现代、大众等主机厂。

SKI计划2025年将电池年产能增至200 GWh，较此前宣布的125 GWh的目标上调60%。SKI目前在美国、匈牙利、中国和韩国都有电池厂，年产能约为40 GWh。

SKI高层透露，公司正在考虑分拆旗下电池业务，并推动其上市，以获得动力电池业务扩张所需的资本。

中航锂电

中航锂电H1实现动力电池装机量3.4GWh，市场份额也提升至3.4%。

作为广汽埃安、长安新能源的核心供应商，中航锂电的供应渗透率稳步提升。今年上半年，公司新增配套热销车型还包括宏光MINI EV、广汽丰田iA5、AION Y、吉利几何C等。

为更好的服务市场及客户，中航锂电积极备战产能布局。2021年，中航锂电已量产、在建及开工产能达到100GWh，且十四五规划产能超300GWh。

国轩高科

国轩高科H1实现动力电池装机量2.25GWh，市场份额2.2%。

在市场表现方面，国轩高科保持上通五、奇瑞汽车、北汽新能源、江淮、长安汽车等供应基础上，新增了思皓E10X/E40X/E50A、零跑T03、枫叶80V、天际ME7、上汽大通MAXUS等潜力车型的配套。

在全球化战略方面，7月，国轩高科与博世集团正式签约，拟收购后者位于德国哥廷根的工厂，建立国轩高科在欧洲的首个新能源生产运营基地。此外，合肥国轩确定将在合肥新站高新区建设20GWh动力电池生产基地，该基地将专注大众汽车标准电芯的生产制造。

远景动力

远景动力H1实现全球动力电池装机量1.62GWh，位居全球动力电装机量第九位。在此基础上，远景动力的欧洲化进程不断实现大迈步。

6月，远景动力与欧洲电动汽车销量冠军法国雷诺集团达成全面战略合作，雷诺向远景提供5年40GWh至120GWh动力电池订单。

7月，远景动力与日产汽车（Nissan）共同宣布，远景动力将为日产汽车下一代电动汽车平台提供动力电池，并将在英国桑德兰市建设英国首座动力电池超级工厂，生产最新一代动力电池产品，该超级工厂到2030年产能将达25GWh，并具备实现35GWh的扩容潜力。

亿纬锂能

亿纬锂能H1实现动力电池装机量0.87GWh，位居全球动力电装机量第十位。

在车用动力电池领域，亿纬锂能是小鹏的核心供应商之一。得益于戴姆勒、现代、捷豹路虎等国际客户的青睐，亿纬锂能海外动力电池业务增速也在不断加快。

值得一提的是，为控制原材料价格波动，进一步保障低成本、优质的锂资源，亿纬锂能正在积极对上游原材料进行纵向整合与深度绑定。