2020年03月25日 | 拓斯达斩获立讯精密6.5亿大订单

2017年的爆发，2018年的冷却，2019年的低迷，2020年开局新冠疫情影响下“休眠”后的“苏醒”……

机器人行业的发展周期随经济大环境的周期轮转，低迷期或将是一场进入未来的淘汰赛。当下，有的企业业务按下“暂停键”，有的企业大额订单接连不断。

拓斯达3月17日晚间公告，公司及子公司拓斯达(越南)科技有限公司、拓斯达环球集团有限公司，于此前连续12个月内，已分别与立讯精密(云中)有限公司、立讯精密(越南)有限公司、立讯精密(义安)有限公司、立讯智造(浙江)有限公司签订《装修与机电安装工程服务合同》等合同，合同累计金额达65,134.41万元。

数据来源：拓斯达公告

拓斯达称，公司此次与立讯精密旗下4家控股公司的累计签约金额，约占公司2018 年度经审计主营业务收入的54.36%，对公司未来经营业绩将产生积极影响。

精密制造龙头持续成长

立讯精密是全球领先的多元化部件方案提供商，在通讯业务方面，已从最早的连接器产品扩展到目前的基站天线、基站射频滤波器、光模块等业务，主要客户有华为、思科、浪潮、华三、戴尔等；汽车电子业务方面，公司从传统线束向车身电子、新能源汽车业务扩展，积累了日产、英菲尼迪、蔚来、众泰、长城、博世等知名车企客户。

近日，立讯精密发布2019年业绩快报。报告期内，全年实现营业总收入6,238,019.95万元，同比增长74.00%；实现归属上市公司股东净利润 472,100.63万元，同比增长73.40%。立讯精密盈利能力持续增强。

早在2019年11月，立讯精密资讯副总监贺君锋在接受调研时针对公司智能制造的基本情况以及未来发展规划作了说明。他表示，公司制定了未来三年智能制造的规划目标:打通网络、横向与纵向的数字集成、打造数据智慧决策平台。

他指出，立讯精密会在执行规划的过程中运用专业技术进行项目支持,例如从底层数据采集到中间的大数据平台，到上层的数字化可视，再到使用AI平台去展示。

依托工业物联网和工业大数据两大平台,以大数据/AI为技术手段,以互联互通为基础，立讯精密旨在将数据变成有用的信息,最终体现价值、实现增值,变成财务效益。

另外，立讯精密从研发阶段开始通过仿真减少研发周期,从生产自动化、可视化、品质监测、能源控制等环节形成大量数据,构建大数据平台,做到全局可视化,最终实现AI智能平台的搭建。贺君锋透露，部分功能已在部分事业处中执行。

调研发现，在自动化产线上，立讯精密利用了大量的机器人+视觉系统对产品进行尺寸量测、外观检查,基于大数据对外观进行判断。其华东厂区拥有较大的SMT产能,从定位、检验、测试，到后段包装基本实现整车间的无人化。

拓斯达公告也指出，公司与立讯精密的持续合作，正是协助立讯精密智能自动化工厂的建设与升级。

大客户战略持续显成效

拓斯达是专注于以工业机器人为代表的智能装备的研发、制造、销售的系统集成+本体制造+软件开发+工业互联网四位一体的智能制造综合服务商。

拓斯达公告称，公司与立讯精密持续签订订单，充分表明公司的解决方案、产品交付及服务能力受到大客户的高度认可，客户黏性强，具备行业领先的综合竞争力。

2018年年底，拓斯达提出大客户战略。大客户战略是指在累计服务的客户群基础上，依照产业势头、营收规模、员工数量等要素筛选出行业头部客户，依托自身对制造行业的深度理解，以及在工业机器人领域的研发、应用优势，以机器人+工艺设备的“1+N”模式，向客户提供自动化整体解决方案。

具体来看，去年上半年，拓斯达一方面集中力量深挖下游行业自动化应用规模较大的头部客户需求，将伯恩光学、立讯精密、比亚迪、欣旺达、富士康等客户的需求由注塑相关业务向工业机器人及自动化类业务延伸。另一方面，新开拓了食品包装制造行业大客户韶能股份、新能源行业客户NVT等。

拓斯达董事长吴丰礼在2020战略演讲中也说道，过去的一年，中小企业机器人自动化的消费能力越来越弱。与此同时，每个行业的龙头企业购买能力越来越强，资源向头部企业聚集。

“基于这个逻辑，我们提出大客户战略，把重心放到大客户；经济周期过后，中小客户还是最大的基础，一定要做，所以渠道建设非常重要。冬天送棉衣的才是朋友，在最低迷的周期陪企业一起度过，复苏后我们才有更多的机会。要服务好大客户，同时不要放松对中小企业的服务。”

近日，拓斯达发布2019年年度业绩快报公告，2019年营业总收入为16.64亿元，比上年同期增长38.88%；归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元，比上年同期增长13.75%。

在年度业绩快报中，拓斯达也指出各项业绩指标的高速增长主要为公司各业务模块稳定成长、大客户战略有序推进、公开增发A股股票新增股本发行上市等原因。

3C等四个行业迎来新机会

2020年的疫情之下，既有“危”，也有“机”。

高工机器人董事长张小飞在接受第一财经采访时表示，对机器人行业来说，短期带来冲击，长期带来利好。中国机器人行业今年可以重点关注3C数码、汽车、新能源、医药食品四个行业的新机会。

从上文的梳理和分析可以发现，这些行业也是立讯精密和拓斯达有所涉及或深耕的领域，有望对立讯精密和拓斯达的业绩形成新一轮的拉动。

张小飞分析，在3C数码领域，今年5G将引发新一轮的产品竞争，包括苹果、华为、小米等都将推出新品。为了稳定供应，它们会扶持自己的供应链体系，而且会推动自动化生产。上半年消费电子产品的需求因疫情而受到抑制，下半年市场将会反弹，所以，下半年随着产能提升3C数码企业将会加快自动化改造。

在汽车领域，今年新能源汽车行业有政策扶持，传统汽车的销售将下降。供应链上，汽车电子产品需要更新。汽车整车厂也需要从传统生产线转换为新的生产线，并进行自动化改造。所以，今年汽车零部件、新能源汽车的自动化生产和智能制造的需求都将增长。

在新能源领域，涉及光伏、锂电、储能产品。今年光伏的投资持续增长，国内外的需求都在增加，加上产品更加标准化，所以生产的自动化改造是必然趋势。新能源汽车电池方面，三星、LG、SK、松下等外资公司都在中国扩产，宁德时代等龙头企业继续在中国扩产，带动自动化和机器人的需求。

在医药食品领域，医疗器械、口罩、消毒液的紧缺和畅销，让国家加强对防疫产品的战略储备，很多企业迅速进入相关生产领域，这方面的制造设备和生产线需求旺盛。同时，今年袋装食品很好卖，产线、后端包装和仓储物流有了更大的市场机会。

对于机器人产业而言，很大程度上受到下游制造业景气度的影响。高工机器人研究所(GGII)数据显示，2019年前三季度，中国工业机器人产销量呈同比下滑态势，四季度开始，增速开始转正，下游需求呈分化回暖迹象。

高工机器人研究所所长卢彰缘从目前的态势判断，受疫情的影响，下游需求释放尚需时日，全面回暖的逻辑尚未能成立，但细分领域的阶段性回暖是大概率事件。

可以说，狂热后的冷却，也是对机器人行业回归理性和价值的必经路径。