2019年07月26日 | 动力电池深度分析：德朗能、爱驰、三元、方形抢眼

中国人喜欢主旋律，动力电池也是。三元＋方形的材料＋封装路线，看起来势头越来越大。

《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数据，对6月份装车动力电池能量密度、材料体系、电池封装都进行统计整理分析。

电芯能量密度方面，德朗能所生产的18650夺得冠军；系统能量密度方面，第六批推荐目录中以爱驰U5以电池系统能量密度181wh／kg最高。

材料体系方面，三元电池受抢装影响，同比环比都有较大幅度增加。

封装体系方面，方形电池同比增长较快，软包和圆柱市场占有率在下降。

1 能量密度：18650电池单体能量密度最高 爱驰系统夺冠

圆柱电池18650电池能量密度排行靠前。德朗能所生产的18650型号电池的单体能量密度最高，达到257．739wh／kg（1C充放测算，本文提及的其他电芯能量密度同样以此标准）。

德朗能18650电池

《电动汽车观察家》根据《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第6批）》整理了乘用车系统能量密度，江铃控股有限公司生产爱驰牌多功能乘用车U5以电池系统能量密度181wh／kg位列第一。

（1）德朗能18650电池单体系统能量密度最高，达257．739wh／kg

6月，电池单体能量密度top20中，圆柱电池占据5款。德朗能所生产的镍钴铝三元材料电池，NCA18650－320型号电池的单体能量密度最高，达到257．39wh／kg，配套东风E11K，续驶里程达到405公里。

力神电池的21700（4．8Ah）名列第7，横店东磁的INR18650－2850名列第8，单体能量密度分别为233．84wh／kg和233．83wh／kg。

此外，比克电池的N18650CK（3．0Ah）和鹏辉能源的INR18650C－2800D01分列11和14名。

比克18650

这个月方形电池和圆柱电池在能量密度方面平分秋色，也有5款方形电池入围top20。

排第3的瑞闽新能源PE16，是方形电池，单体能量密度243．33Wh／kg，配套长安的A500E。宁德时代有3款方形电池电池进入TOP20。排名第6的为宁德时代的ELE8A3方形811三元电池配套传祺AION．S；LAE8A3和S5E891－51Ah分列15和17名，能量密度分别为223．93Wh／kg和222．32Wh／kg。

论单体，三元软包的优势确实明显，TOP20中一半电池为软包。捷威动力、天劲新能源、多氟多、卡耐、遨优、微宏动力、桑顿以及宁德时代的软包皆位列榜单。

第2名，捷威动力生产的IXP116／103／306电池能量密度达245．06Wh／kg，这是一款三元软包电池，配套哪吒N01。排名12的IXP74／229／269能量密度为224．91Wh／kg，配套奇瑞eQ1。根据其规划，捷威的2020年软包电池单体能量密度可达300Wh／kg。

捷威动力软包电池

排名第4和第5的天劲新能源、多氟多的12A0Y2和PSP12161227－55Ah分别配套奇瑞商用车K60EV和四川野马EC70，两款车的续驶里程分别达到315km和402km。

卡耐的两款电池CEB－LM39和CEB－LM42分列第9和10名，能量密度分别为231．31Wh／kg和227．27Wh／kg，分别配套海马E1和宝骏E200。

排名13的为遨优动力的AYP120146295N50，单体能量密度为224．61Wh／kg，配套车型为东风柳汽的S50EV。

排名19的电池为桑顿新能源的SEPNi8688190P－17．5Ah，配套车型为湖南猎豹CS9EV，续驶里程为360km。

数据来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

（2）爱驰牌JX6470UBEV纯电动多用途乘用车系统能量密度达181wh／kg

2019年新能源汽车补贴政策执行期已到，系统能量密度要求再度提升，是获得补贴的硬性指标之一，也就是说对车企来说，动力电池系统能量密度的高低更为关键。到了第六批目录，车企也基本据此调整到位。

聆风电动汽车动力电池包解剖图

根据2019年补贴政策，纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于125Wh／kg，125（含）－140Wh／kg的车型按0．8倍补贴，140（含）－160Wh／kg的车型按0．9倍补贴，160Wh／kg及以上的车型按1倍补贴。

根据《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第6批）》，仅从系统能量密度来看，超过160Wh／kg的车型有11款，分别为江铃、广汽、长城、长安、重庆金康及吉利汽车生产的车型，能够获得1倍补贴。

爱驰U5

其中有，4款车在140（含）－160Wh／kg可以获得0．9倍补贴；9款车系统能量密度在125Wh／kg－140Wh／kg之间，可以获得0．8倍补贴。只有一款纯电动乘用车不足125Wh／kg，不能获得补贴。

资料来源：根据新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第6批）整理

2 材料体系：三元和磷酸铁锂占比相对稳定

6月份三元材料装机量为4．77GWh，同比增长1．78倍，环比增长24．9％。与其他材料体系电池相比，三元电池同比增幅巨大，环比增长态势有所减小。

磷酸铁锂电池装机量为1．70GWh，同比增长49％，环比下降1．6％；钛酸锂电池装机量为78．18MWh，同比增长4．96倍，环比增长711．3％；锰酸锂装机量为66．54MWh，同比增长23％，环比下降44．77％。锰酸锂和钛酸锂电池在商用车上应用较多。

磷酸铁锂、钛酸锂、锰酸锂电池多在商用车领域使用，因此上述材料大幅波动一般与商用车的产量有关。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家

分车型来看，三元材料的纯电动乘用车装机占比最高，达66％。装载三元电池材料的插混乘用车继续下降，6月份仅有193．27MWh，环比下降2％；纯电动乘用车增长至4．34GWh，环比增长27％。

此外，装载三元材料电池的专用车环比增长较快，但由于基数较小，装机占比仅为2．％，很难成为主流。

磷酸铁锂电池方面，纯电动客车和乘用车环比增长较快，环比分别上涨19％和10％。但是磷酸铁锂电池纯电动乘用车装机占总量的4％，市场份额仍然较小；纯电动客车方面，装机占比达到总量的15．2％。

装载锰酸锂电池主要装载在商用车领域，6月份虽然在乘用车领域环比增长达到200％，但由于基数非常小，在总装机量中占比几乎可以忽略不计。

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

3 电池封装：方形电池占比上升，圆柱、软包大幅下降

《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计发现，2019上半年方形电池占总装机量的82．0％，2018年这一数据为73．6％；软包电池上半年占总装机量的9．1％，2018年的数据为13．9％；圆柱电池占比由2018年的12．5％，下降至上半年的8．9％，软包和圆柱市场占有率都在下降。

在国内电动汽车的推动，尤其是小型电动汽车的推动下，18650电池曾经经历过一波高潮，在2016年增加了近20条18650电池自动生产线。

2018年，国内生产18650动力电池的典型企业有深圳比克、远东福斯特、浙江天能、横店东磁、力神电池等，配套车型有芝麻、云度π1、江淮iEV等车型。

随着国家补贴政策对动力电池系统能量密度的要求越来越高，18650的短板也逐渐明显起来。在电动汽车产业的推动下，动力电池也在飞速发展，市场上出现了更多成组成本更低、能量密度更高的电池。

特斯拉也抛弃了18650电池。2017年1月4日，特斯拉宣布与松下联合研发的新型21700电池开始量产。马斯克在社交媒体表示，18650电池的出现完全是一场历史事故，它是早期产品的标准，现在只有21700电池才能满足电动汽车对电池性能的要求。

2019年，国内电池企业方面，猛狮新能源、东莞振华、东莞创明等主要配套18650的电池企业已有许久没有出现在整车出厂合格证中。

国内主机厂方面，江淮由力神电池配套的iEV系列已全部替换为21700电池；小鹏新版G3长续驶里程版，放弃了一直使用的18650电池，改用宁德时代的方形电池。

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

相对于圆柱形电池，方形电池结构简单，成组电池数量少，能量密度较高，电池热管理难度相对较低。

软包电池与圆柱及方形相比，因其外包装为铝塑材料制成，只会鼓涨而不会爆炸，故安全性能更好，而且重量也更轻便。其形状可以依据需求定制，可以做到超薄，也可以做成圆柱形方形或三角形等。

相对于方形和圆柱，软包电池容量更大、内阻更小、寿命更长，总的来说软包电池性能更好。但是软包电池目前型号较少，开发成本较高。这些也暂时限制了软包电池的发展。