2019年08月06日 | 日将韩移出白名单，全球产业链前景如何？

今天是个搞大新闻的日子。

凌晨，美国再挥关税大棒，特朗普发推文表示将对剩余3000亿美元中国商品加征10%关税。紧接着，又传来日本方面决定将韩国移出贸易优惠“白名单”的消息。

不论是中美贸易战或日韩贸易战，都将使得全球电子产业链逐渐脱钩，未来会以“松散连结”共存，整合变得困难。

而这场日韩之间的贸易战比我们想象的来得更快更猛烈。

一个月间的风云变动

7月4日，日本政府正式对出口到韩国的氟化聚酰亚胺、光阻剂、高纯度氟化氢等三种在OLED面板及半导体生产不可或缺的先进原料，采取严格的出口管制措施。

消息一出，在韩国政府还没出动的时候，韩国企业就先急了。

日本宣布限制交易的当天，三星电子就已迅速采取行动，派遣采购组前往日本确认库存，并访问其他地区的日本企业，寻求其他变通方式。另一方面，三星电子也向半导体客户告知半导体生产现况，解开客户的疑虑。三星电子对客户发表的信件中表示，将全力保持目前产量水平，若有其他变动将实时告知。

7月7日，三星电子副会长李在镕为寻求日本对韩限制出口的解决方案，紧急出差日本进行商谈，原定3天2夜的出差计划，延长到了6天。

接着，7月21日，SK海力士CEO李锡熙也飞往日本，与日本当局讨论关键半导体材料出口限制后的原物料问题。

除了飞往日本进行商业斡旋之外，对高纯度氟化氢有高度依赖的韩国企业，如三星电子、SK海力士、LG显示等也一直想办法从日本以外的厂商寻找高纯度氟化氢的货源。

根据此前报道，三星向中国西安与美国德州的厂商，皆下了大笔的高纯度氟化氢订单。

SK海力士方面，正对采购自韩国国内的高纯度氟化氢展开测试，以在相关原料的取得问题上作出应对。

LG相关负责人表示已经从其他国家购入氟化氢进行测试，同时俄罗斯方面也通过外交渠道表示可以为韩国企业提供氟化氢。

在韩企的这一系列操作之后，直到7月26日，韩国外交部表示，外长康京和当天上午与日本外相河野太郎通电话，就日本限贸措施问题交换意见。这是日本对韩国采取限贸措施后，日韩外长第一次直接沟通。

7月31日，韩国国会韩日议会外交论坛主席、无党派议员徐清源将率国会代表团启程前往日本，进行为期两天的访问。代表团此行将向日本国会转达敦促日方立即撤销对韩出口限制，以及反对日本将韩国移出贸易“白名单”的立场。

最后的结果我们也看到了，这是一场“空手而归”的会谈。

8月2日上午，日本内阁批准通过《出口贸易管理令》修订案，决定把韩国排除出获得贸易便利的“白名单”，新版《管理令》21天后生效，预计于8月底实施。

被移出白名单意味着什么

日本对韩国三种半导体材料的出口管制就已经让韩国风声鹤唳，那么如今日本对韩国祭出的“移出白名单”又意味着什么？

所谓“白名单国家”，是日本从国家安全保障上认定的友好国家。日本厂商可以以相对简便手续，向这些国家出口可转为军事用途的产品和技术。对没有列入清单的国家，日方企业需要获得经济产业省批准，才可以出口产品。

目前，列入“白名单”的有27个国家。韩国是这27国中唯一一个亚洲国家，如果被从名单上删除，也将成为第一个被移除的国家。这几乎将使韩国整个产业领域都将受到影响。

若日本将韩国移出“白名单”，除了三种半导体材料外，可用作军事用途的非战略产品，如工业器械，以及可用于浓缩铀离心机材料的碳素纤维等也将被列入日本对韩出口物品的强化出口管制的范围内。日本经济产业省可以从国家安全的角度要求对这些可转用为武器的物品进行个别审查，而办理这些出口手续则要长达数月。

此外，据韩联社报道日本的1120种战略性货品中有857种非敏感货品，其中包括此前对韩限供的3种关键工业材料。被移出“白名单”后，日本出口企业须向本国政府申报的对韩出口货品种类由3种增至857种。

日韩贸易战打在了韩国的“七寸”上

俗话说，打蛇要打七寸。日本对韩国的这场快准狠贸易战，恰恰打在了韩国的“七寸”上。

就以前期出口限制的那三种半导体材料为例，日本占全球氟聚酰亚胺总产量的90％产能，高纯度氟化氢气体占全球70％产能，而韩国三星电子、LG和SK等厂商所需的大多数氟聚酰亚胺和高纯度氟化氢都是从日本进口。

韩国贸易协会发行的最新报告显示，韩国半导体及显示器行业在氟聚酰亚胺、光刻胶，以及氟化氢这三类材料对日本的依赖度分别是91.9%、43.9%及93.7%。

此外，韩国行业数据显示，今年前5个月，韩国从日本进口这三种材料的金额就高达1.44亿美元。

更是有业内人士称，毫不夸张的说，现有的日产氟化氢库存耗尽之时，或将成为韩国半导体企业的停工之日。

《Money Today》指出，若三星电子、SK海力士、三星显示器（Samsung Display）因此动摇根本，韩国半导体产业都将遭受沉痛打击。业界相关人士表示，许多人推测，日本可能想迫使韩国让出半导体产业主导权。

除了三星、SK海力士这种大企业之外，韩国中小企业同样叫苦连天。

据MoneyDJ报道，日本政府加强对韩国半导体材料的出口限制，对韩国供应链产生莫大冲击。韩国中小企业制造业联盟7月9日公布调查结果指出，将近60%的受访企业表示，如果日本持续实施禁令，公司恐将面临危机，甚至可能会有运营中断的风险。

可以看到，前期出口限制三种半导体材料已经让韩国企业不堪重负了，如果此次被移出“白名单”，日本出口企业须向本国政府申报的对韩出口货品种类由3种增至857种，到时候对韩国的影响将是无法预估的。

影响全球半导体供应链，电子产品或将涨价

日韩之间的贸易战除了影响日韩之间的政治和经济形势之外，同样引发了对半导体重要的全球制造业供应链可能受到干扰的担忧。

一方面，在经历了接近一年“跌跌不休”的局面后，国际存储器价格出现了一轮小幅上涨的行情。

根据研调机构集邦咨询旗下DRAMeXchange数据显示，7月10日8GB DDR4 DRAM均价较前一天上涨1.2%。这是去年9月以来，现货价首次上涨。

分析人士将此次存储上涨的原因指向近期爆发的日韩贸易战。由于韩国企业三星、SK海力士占据全球存储器市场的主导地位（DRAM市场，三星占全球份额的43.9%，SK海力士为29.5%；NAND闪存市场，三星为36.5%，SK海力士为10.5%）。

在日韩贸易战影响下，两家公司均有可能缩减存储器产能。分析人士认为，导致这波涨价的反而间接有利于改善当前存储器市场供大于求的形势。

另一方面，除了对存储器行业来说是短期利好之外，全球半导体情况销售情况受到了很大的波动。随着日韩纠纷不断升级，韩国内存芯片生产随时可能会出现供应紧张，同时全球半导体制造供应链或将中断，这也就意味着全球各地的消费者都将面临服务器、手机、电脑和各种电子产品的价格上涨问题。

“如果韩国存储芯片生产出现供应限制，由于其他内存供应商无法满足全球需求，内存组件的价格可能会大幅上涨，”业内人士说到，“最终产品，包括服务器，手机，个人电脑和各种消费电子产品将受到影响。”

IHS Markit表示，韩国是半导体巨头三星电子和SK海力士的所在地，它在2018年全球提供了61％的内存芯片组件。任何生产中断对他们的客户来说都是坏消息，其中包括主要技术公司苹果和华为。

咨询公司IHS Markit亚太首席经济学家拉吉夫比斯瓦斯(Rajiv Biswas)曾在一份报告中警告，如果近期无法找到解决方案，日韩之间持续不断的贸易争端可能对全球半导体行业造成严重后果。

然而，现在看来，日本对韩国的这场贸易战态度是相当果决的，韩国和全球半导体产业要度过此劫也许并不容易。