2019年11月13日 | 两大巨头融合，欧司朗与艾迈斯达成合并协议

2019-11-13 来源：欧司朗中国照明

欧司朗在收购要约中与艾迈斯（ams）达成企业合并协议

在理由意见书中，董事会推荐了艾迈斯的收购要约

Brigitte Ederer将担任合并协议的独立监督人

公司预计2020财年收入和利润将适度增长

节省开支的目标超额达成

欧司朗宣布已与艾迈斯达成全面的企业合并协议，并建议其股东接受目前的收购要约。欧司朗首席执行官Olaf Berlien博士表示：“经过密集的谈判，我们已经就欧司朗及我们员工的未来这一议题，在许多决定性的框架条件上达成了一致。”其中最重要的一点是，欧司朗在谈判过程中非常重视员工的利益，并尽力保护所有业务部门的现有工作环境。此外，艾迈斯明确支持欧司朗的光电发展战略，欧司朗品牌亦将出现在新集团的公司名称上。

欧司朗和艾迈斯已经就合并的诸多要点达成一致，其中包括重视员工的利益，尽力保护所有业务部门的现有工作环境；以及确保位于慕尼黑的联合集团总部将在未来负责近半的中央职能。西门子公司前执行董事会成员、奥地利铁路运营商OBB公司前监事会主席Brigitte Ederer将作为独立监督人，监督和执行两家公司的合并事宜。

欧司朗和艾迈斯在达成企业合并协议后，监事会和执行董事会向欧司朗股东推荐了艾迈斯的本次收购要约。在理由意见书中，董事会提出，每股41欧元的现金报价是能反映公司价值的适当估值。这个报价很有吸引力，股东们需要于2019年12月5日前决定是否接受报价。

财年节省开支的目标超额完成，实现正自由现金流

经历充满挑战的一年之后，欧司朗预计2020财政年度将趋于稳定。由于多项业绩指标和产品组合的加速转型，按可比方式计算后，预计该财政年度收入会有小幅变化（±3%）。受《国际财务报告准则第16号》会计准则的积极影响，调整后的息税折旧摊销前利润率预计在9%至11%之间。排除这一影响后的目标在8%至10%之间。管理层预计，最高可实现达数千万欧元的正自由现金流。执行董事会和监事会提议，上一财年不进行派息。

“我们度过了一个多事之秋。接下来，我们仍将坚定地向高科技光电公司进行转型。”

——欧司朗首席执行官 Berlien

在过去的财年里，欧司朗实现了2019年3月调整后的业务目标。受汽车行业市场波动以及中国区市场疲软的影响，根据可比方式计算后，公司销售额下降13.1%至35亿欧元。调整后的息税折旧摊销前利润为3.07亿欧元，相应的利润率为8.9%。自由现金流超出预期，为1700万欧元。受到主要来自数字照明系统（DS）业务部门和合资企业欧司朗大陆有限公司（Osram Continental）的影响，持续经营的净收入将进行非现金商誉摊销。欧司朗预计，全球汽车产量短期内不会有大幅反弹。鉴于市场前景，欧司朗根据适用的会计准则，已对欧司朗大陆有限公司的商誉减值1.71亿欧元。

2019财年实际节省的开支比计划目标超额完成约20%，达1.07亿欧元。由于公司管理提升和结构优化，预计2017年至2021年之间，开支减少约2.2亿欧元。迄今为止，已超过2亿欧元已在预算范围。

欧司朗过去一个财政年度的特别支出达1.31亿欧元，主要用于人事调整、并购相关议题和进一步提高效率的措施。由于经济发展和技术不断更迭，进一步的结构调整仍有必要，相关议题仍在研讨。预计新财政年度的特别支出将与上一财年持平。

全球经济短期面临诸多挑战，然而从长远来看，经济发展趋势没有改变。一方面，欧司朗仍为传统市场提供先进的技术与解决方案，另一方面，欧司朗向光电高科技公司的转型步伐正在进一步加快。因此，欧司朗仍然期望在两年内达成中期目标。

第四季度表现稳定

欧司朗实施的业绩提升计划对集团业绩产生了积极影响，尤其上一财年第四季度财务表现稳定。虽然收入同比下降9%，但调整后的息税折旧摊销前利润达到了8600万欧元，自由现金流达1.03亿欧元。数字事业部（DI）在第四季度实现了盈利。

上一财政年度各事业部表现

在过去的一个财政年度，光电半导体事业部(OS)的收入达15亿欧元。由于在早期阶段就实施降本增效举措，调整后的息税折旧摊销前利润率达到17.5%。业务的战略性重组和产品组合优化极大提升了光电事业部的发展。

受到汽车行业尤其中国市场急剧下滑的影响，以及用户使用习惯的变化，汽车事业部(AM)在过去业绩有所下滑，营业收入达18亿欧元，调整后的息税折旧摊销前利润率为7.8%。该部门的盈利能力主要受到欧司朗大陆有限公司的影响。

在数字事业部(DI)，控制设备相关业务业绩下滑，植物照明业务发展迅速，整个事业部营业收入达9.16亿欧元，调整后息税折旧摊销前利润率为-1%。

欧司朗集团（持续经营）第四季度关键财务数据

（以上为暂行的、未经审计的数据。数字单位为“百万欧元”，利润率以百分比显示，雇员人数截至9月30日；括号内为负值。）

第四季度市场分类数据

欧司朗集团（持续经营）2019财年关键财务数据

2019财年市场分类数据

欧司朗艾迈斯

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