2020年04月04日 | 全球疫情再加速华为供应链重构，P40系列出货预期至少2000万

全球新冠疫情仍然在蔓延。除中国方面疫情得到有效控制外，包括欧美、东南亚、欧洲等世界主要电子产品消费市场都基本处于停滞阶段，多国采取措施来防止疫情扩散，而专家普遍预估世界范围内的疫情大流行将会至少持续3-6个月。

疫情肆虐下，其直接对于全球手机终端市场的需求和供应持续产生不良的影响，如新购或换机需求意愿下降、市场需求被限制、供应链元器件运输困难等。在经济全球化的今天，各国都是全球产业链中的一环，牵一发而动全身。国外疫情的发展，使中国企业的生产也受到了巨大影响。

从市场需求到元器件供应，中国手机厂商正面临着全球疫情导致而进退两难的局面，而华为将会如何应对？

华为P40系列出货量至少2000万台

早在今年2月，有分析机构预测华为今年的智能手机出货量会下降20%左右，原因是受困于海外市场未能获得谷歌GMS授权，导致销量下降和国内市场疫情导致需求减少等因素。

集微网在2月的调查当中发现，华为在春节期间国内拥有约2000万部左右的通路库存，而在3月份国内疫情降温和市场逐渐复工复产的情况下，市场回暖，库存在慢慢消化当中。

在3月份华为因应疫情影响启动了供应链订单需求的调整，供应链相关人士也证实：“华为确实有砍掉一部分订单，但是量并不大，整体在10%～15%左右，并没对全年的订单量造成太大的影响。”

有业内人士认为：“华为供应链订单调整只是市场需求的动态调整，并不需要过分担忧。其降低了2019年中高端机型的供应链订单，主要是因应疫情导致市场需求降低，相比往年影响来得要小。”

“不论是华为还是OPPO、vivo、小米等国内厂商，年初清库存是常态，而对于供应链的风险管控也属于正常操作。华为对于上半年已经发布的P40系列产品的生命周期出货量预计至少2000万台，中长期来看华为供应链需求依然非常巨大。”一名手机供应链渠道商李明（化名）告诉记者。

营收逆势增长，稳住国内手机市场

在3月31日华为发布的2019年度财报中，其显示自2019年5月16日华为被美国列入实体清单，随后在美国施压下，谷歌断供、欧洲各国就是否禁用华为5G议题上对华为进行“围攻”。

在这一恶劣的外部环境下，财报显示，2019年1月至12月，华为实现营业收入8588亿元，同比增长19.1%；净利润627亿，同比增长5.6%。总体来看，华为2019年全年的营收还是实现了逆势增长，不过不能忽略的是华为净利润增速明显放缓了，2018年的净利润增速曾高达25.1%，创近3年新低。

欧美、亚太地区销售同比下滑较为严重，相比之下，中国市场得益于5G网络建设的开展，消费者业务手机销量持续增长、渠道下沉等措施，中国市场实现销售收入同比增长36.2%。

来源Counterpoint：2019Q4中国智能手机厂商中国和海外市场销售占比

Counterpoint智能手机市场监测数据显示，2019年第四季度中国智能手机厂商中国&海外市场销售占比中，华为在中国国内市场的销售占比为58%，而荣耀这一数值更是高达70%。

华为轮值董事长徐直军表示，在5月16日之前，华为在海外的销量快速增长，但被列入实体清单后，销量开始下降。面对美国对华为的封锁，实际华为从2018开始便逐步开始采取措施来应对。

华为首先加大了自身的投入研发比例，构筑技术“护城河”。单单在2019一年，华为研发费用便高达1317亿元，占全年销售收入15.3%。对比2018年全年的研发投入1015亿元，也增加了300多亿元。

此外，华为的备胎计划也一夜被转正，为得便是减轻“实体清单”的影响。以华为海思为例，2019年上半年，华为海思营业收入同比增长25%，当时市场预测海思受到美国禁令营收将下滑严重，然而华为启用了尘封多年的“备胎”，加上自研芯片走向高端化，海思下半年营收反而大增。

在全球疫情蔓延的情况下，李明告诉记者：“华为已经开始加速把业务重点放回在国内市场，实际从2019年开始明显看到华为海外业务受阻情况下，手机终端已经更多转向国内市场，而疫情更是加速了这一进程。”

李明认为：“目前全球范围只有中国市场是最为稳定的，要想稳着今年的营收，中国市场是不能有任何差错的。”按照预测，今年国内手机市场出货量还是能够达到3.4～3.6亿部，同时开始全面转向5G，而有消息显示华为除了原计划P和Mate系列的旗舰产品外，同时也有可能推出更多不同价位段的系列产品抢占市场，而荣耀方面也会加大产品的研发、营销等投入，目的是稳住整个营收。

疫情或“逼”华为再加速供应链重构

华为加大研发力度和研发投入，目的便是供应链重构，而国产替代也是重要的手段。在媒体最新拆解的华为P40系列手机上，除了射频前段模块外，其余元器件已经能做到去“美国化”，国产化率已经达到60%以上，实际华为在去“美国化”和国产替代上早就已经开始行动。

国内一名手机结构件供应链人士透露：“2月国内疫情对我们冲击比较大，很多订单都是在年前已经生产好，1月份因为物流等问题无法出货，而2月份基本处于生产停滞阶段，加上华为等一众厂商对原来预计的新订单进行调整，一季度收入大受影响。”

“不过目前华为方面已经重新下新订单，用于今年的新机型，而以往调整的订单都是针对旧机型。从目前客户订单来看，原来预计的新增需求已经恢复。”这名供应链人士补充。

虽然国内市场的增长空间已经所剩无几，但是在5G驱动下，疫情控制稳定的国内市场预计会有一波换机需求爆发。疫情确实对中国手机市场造成较大冲击，集微网通过产业链调研发现，2月份手机市场同比降40%，但3月份的数据显示市场需求已经开始回暖。自复工以来，市场需求迅速上升，加上各大厂商陆续推出手机新品和产能供应上来，同比降幅已经逐渐收窄，其中华为有同比20%的增长。

根据Counterpoint研究指出，随着新冠疫情像野火一样在全球蔓延，它对科技行业的影响是前所未有的。虽然2月份全球智能手机销量表现疲软，但2月份全球智能手机销量同比仅下降14%，降幅没有超过此前预期，并没有外界所担忧一般，市场活力还是具备的，尤其是国内市场。

中国作为最初的疫情爆发中心，手机市场确实2月份出现了38%的大幅下降，但在3月份便出现了强势的反弹。Counterpoint副总裁兼研究总监彼得·理查森表示：“由于消费者变得谨慎，2月份全球智能手机销量在许多市场表现疲软。不过随着在线渠道的增长，销售逐渐从线下转向了线上。即使2月份中国的线下销售额下降了50%以上，可是其一定程度上被更强劲的网上销售抵消了，因此整体下降38%的情况并没有那么严重。”

彼得·理查森在谈论智能手机在未来的供需状况和前景的时候表示：“全球智能手机可能会在未来一段时间里面受到冲击，不过智能手机已经逐渐成为人们生活的‘必需品’。虽然可能因为新冠疫情大流行而推迟购买，特别是初期，但是待疫情得到相对控制的时候仍然会按照计划更换智能手机，因此中长期的需求仍然存在，尤其是中国市场已经实现快速的复苏。”

从供需两个方面来看，记者认为华为在中国和全球市场的风险要相比较其他手机厂商要低，一方面在业绩方面华为是远超预期的，2月份中国疫情爆发之时还全球取得1200万部手机销售的成绩，而全球的市场份额也仅仅降了1%，仍然具有强大的市场实力；另一方面华为早就因应美国海外封锁而在技术、产业链方面做自主可控措施，同时业务营收方面国内占比也已经超越海外，这些对于应对全球疫情风险都是优势。

李明给记者指出：“相对国内其他手机厂商，华为的抗风险能力要强得多。华为和荣耀手机的国内收入占比均超过50%，而OV是一半一半，小米和一加在海外市场销量占比分别高达76%和79%，单这部分的营收冲击华为便已经相对较少。”

在海外疫情蔓延对市场需求和元器件供应都会产生不同程度影响，每个厂商都必定会有措施来降低影响。可是大部分手机厂商应对突发全球疫情会显得措手不及，加上技术储备和供应链的风险管控不及华为，整体所受影响冲击必然会相对较大。“华为早就在美国的封锁下增添自己的应对风险办法，全球疫情可能会进一步加速华为供应链重构的进程。”李明补充道。

“2020年将是华为更加艰难的一年，因为公司将全年处于美国‘实体清单’下。2020年华为力争活下来，争取明年还能发年报。”华为轮值董事长徐直军直言。

在全球化的市场里面，相对来说谁依赖海外市场多一点，所受的冲击影响便会更大。从现在看世界各国的疫情控制措施，专家普遍预计至少一季度才能稳定，而在这一段期间必然需要进行业务模式的改变等措施来降低影响，稳定收入。无论如何，冬天已经来临，而且也会更加越发寒冷。