2020年06月12日 | 华为手机芯片被“封印”，联发科会否受益？

华为自5月15日遭遇美国最强禁令后，市场上一直传出华为寻求联发科、三星等非美系供应链厂商的帮助，其中关于华为与联发科的传言版本变得越来越多。

传言之一便是遭遇封锁的华为寻求中低端手机芯片的供应商，联发科成为市场点名受惠华为5G手机芯片转单的对象，不过鉴于美国禁令影响和相关人力资源投入，联发科不敢答应华为；另外一个传言便是日经新闻报道华为不排除借道联发科，迂回采购台积电芯片的消息，不过对此联发科郑重澄清，否认此消息。

实际全球半导体厂商基本都会受美国或多或少的管制，因为大部分美国知识产权部分都会在美国规定的门槛以上，因此如果要直接或者间接出货给华为，理应都需要美国的审批。

此外有行业人士透露，华为希望与联发科就中高端5G移动芯片达成购买协议，同时有分析师认为联发科会在今年成为华为手机最大的SoC供应商，5G SoC出货预计会到4200万颗。

根据早前美商伯恩斯坦证券一份报告便指出：“在无法使用自家（海思）与高通芯片的状况下，华为别无选择只能用联发科，我们预估联发科手机芯片出货量和去年同期相比可能跳跃式成长超过50%。”

对于华为与联发科的种种传言，真实性仍有待验证。不过可以肯定的是，在华为5G手机芯片上，尽管在中高端旗舰芯片方面，华为已经紧急加单台积电保证了今年下半年的库存需求，但是中端和入门的芯片似乎只能通过外购这一办法，而联发科便成为头号“备胎”选择。

华为订单会是联发科的大补丸

在美国突袭华为的禁令宣布后，业界都在关心华为如何应对和后续对台积电华为的影响。记者留意到联发科的股价在禁令后连续两日上升超过12%，市值暴涨，从侧面证明了市场对于联发科在这一波中美贸易摩擦中会成为潜在受益者充满信心。

目前联发科已发布的天玑1000和800系列芯片，包括vivo（iQOO）、小米（Redmi）、华为、荣耀等均已推出相应手机终端。假如台积电不能直接为华为代工芯片，在2020年下半年到2021年全民推动5G手机普及的关键时期，华为必定要选择其他芯片供应商，这有望成为联发科的囊中之物。

一位产业人士对记者透露：“对于当前所面临的情况，华为之前已经预测到了。去年，华为就开始将更多的中低端移动芯片项目分配给联发科。今年，华为已经成为联发科中端5G移动芯片的关键客户之一。”

实际联发科一直有稳定合作的客户，如小米、OPPO、vivo等，现在加上华为这个关键客户，对于今年联发科的品牌和营收都有积极影响。

有传华为今年采购的联发科芯片数量比以往增加300%，而联发科也正在评估是否有足够的资源满足华为需求。“联发科涨价3倍这说法应该不太可能，如果这样做等于把客户都要吓跑。假如联发科除小米外能获得更多华为手机芯片的订单，这对于联发科来说将是大补丸。”一名产业分析师表示。

集邦科技拓墣产业研究院资深产业分析师姚嘉洋观察，目前中国5G手机终端主要在2500-5000人民币的价位段，大部分属于中高端旗舰手机。“中国大陆下半年推出的5G手机将会覆盖中端和入门级别，向普及化迈进。”姚嘉洋表示。

“就现在观察，华为目前在中端和入门5G芯片上还没有开发的计划，因此有可能采购其他芯片供应商的5G芯片使用，目前看起来联发科获得华为订单的机会最大。如果能成功获得华为中端入门5G手机的订单，这对联发科的市场占有率提升有很大帮助。”姚嘉洋指出。此外他还透露了联发科会在下半年再推出另外一个中端入门级别的5G芯片。

虽然华为在海外遭到打压，但是在中国大陆市场方面增长势头非常不错，对于联发科是否会捉住机遇，将中高端芯片（天玑800和天玑1000系列）打入华为的供应体系，有产业分析师表示有待观望。

“原因在于华为与联发科以往合作基本在中端和入门的芯片上，中高端旗舰芯片华为仍然是以自研麒麟芯片为主。天玑1000系列要打入华为中高端供应链短期内不太可能，首先芯片规格上其与麒麟990、麒麟985等比较接近，其次华为仍然在中高端手机上会采用自家的芯片，这个态势并不会改变。”这名产业分析师对记者说。

“当然如果美国的禁令进一步发展，华为高端芯片库存告急，或许联发科高端芯片会是一个选择。”他进一步解释，“对于华为采购联发科芯片数量大涨300%的传言，其表示只要华为跟联发科有谈下来，而联发科有能力交货的前提下，问题并不大，不过增长数量是否有外界传言那么多，还不确认。实际从上一年开始华为已经向联发科下订单，因此联发科必然会有订单的预期扩量。”

至于联发科能从华为这一波订单中获得多大的收益，目前暂不清楚。不过有业界分析认为联发科为华为供应5G SoC会增加到4200万颗，除了正常增长外，华为的订单会为联发科带来额外5.4%的利润。

短期受益，长期危机暗涌

根据美国商务部的说明，所有使用到美国软硬件、技术、设备的产品都要受到出口管制，虽然最新的禁令显然是针对台积电为华为麒麟芯片代工，但是谁也说不准哪一天美国也会用同样的方法限制联发科给华为出售芯片产品。

短期来看，华为遭限制转单联发科对其营收有可观的增长，即便美国全面封杀，那么华为在中端和入门级别的市场便会被其他如小米、OPPO、vivo所取代，这些厂商手机的芯片也多数是联发科所提供，对于其市场占有率提升有促进作用。

不过从中长期来看，美国禁令对于华为的封锁是不利于全球产业链的发展。姚嘉洋分析：“倘若美国今年要从严执行禁令，华为接下来要开发自家处理器，将会遭遇极大难题。因为几个关键，全被美国卡住。”

“首先是芯片开发的IP，其次是设计芯片的自动化工具EDA，美国把持着90%以上的EDA供应。”姚嘉洋指出。

这意味着如果美国真要狠下心来严格规管IP输出，那么华为是没有办法开发新一代的芯片。在还没有到达台积电的芯片代工环节，华为的芯片设计在开端便会出现困难。

“禁令的宽限期是120天内，也就是9月份过后，台积电便无法为华为代工生产芯片。”姚嘉洋预估最坏的状况，2021和2022年之后华为就无法开发处理器。

中高端的手机终端开发一般需要一年到一年半的时间，2020年下半年的华为Mate系列旗舰上市是没有问题的，搭载麒麟1020芯片的手机仍然可以如期发布，不过如果美国方面把华为禁令持续下去，2021年华为的处境将十分艰难。

一名台湾半导体分析师对记者说：“美国这做法是在逼中国大陆加速往7nm工艺迈进，短期看对中国大陆不利，长期则不见得，因为这会令其逐渐建立起自主可控的供应链。长期来看包括华为在内的中国企业会逐渐使用去美化的半导体产品和零件，确保自身供应链的稳定安全。”

除了联发科外，业内也传出华为正在寻求与紫光展锐的合作。5月20日，紫光展锐联合海信推出首款5G手机F50，搭载紫光展锐虎贲T7510 5G芯片。据悉，紫光展锐下一代终端预计将搭载虎贲T7520，属于SoC集成5G芯片，制程工艺6nm，性能可能相当于华为麒麟810芯片，与高通骁龙765G持平。在当下关键的5G领域，紫光展锐是全球仅有的五家能够提供5G芯片的厂商之一。

对于这一事件，该分析师观察分析，其认为紫光展锐还是有机会打入华为的供应链，尤其是在目前中国大陆去美化和自主可控的倡导下。“可是华为在整个实际清单政策和美国禁令还拥有谈判的时间和空间的前提下，华为短期内是不太会轻易地跟紫光展锐展开大规模的合作。”

在华为手机芯片被美国追击封印的背景下，为了其业务的可持续性和活下来的需求，必然会尝试各种方法和用一切手段来保证供应链的稳定。毫无疑问联发科会在这一事件当中受益，不过针对华为是否加大采购量等传闻，联发科和华为双方面都没有给出明确的答复。

华为事件显然已经不是单纯的经济范畴的事情，其还涉及到大国博弈和地缘政治等各类复杂因素交织。能否把握这一时机、站稳高端市场并从中获益，显然联发科在这一议题有自己的考量和预案。在这场没有硝烟的战场上，每一家中国半导体供应链厂商都不能置身事外。