2020年07月01日 | TCL电子左手收购TCL手机业务，右手25亿元卖电视代工业务

2020-07-01 来源：爱集微

6月29日，TCL电子发布公告称，公司与正嘉投资、TCL实业于2020年6月29日订立收购协议。TCL电子拟以人民币15亿元收购TCL实业全资附属公司TCL通讯100%股份；同时，TCL电子以25亿元向TCL实业转让所持有的茂佳国际100%股份，茂佳目前从事电视机代工（ODM）业务生产业务。

上述交易套现净额10亿元，TCL电子旗下品牌电视机将会结合TCL通讯，全面拓展5G、人工智能、物联网（AI x IoT）业务。出售事项与收购事项各自互为条件，最终控股股东TCL控股、TCL实业及该公司订立不竞争契据。

与此同时，TCL电子将所持有的茂佳国际有限公司(“茂佳国际”，主要从事电视机代工业务)100%股份作价人民币25亿元向TCL实业出售，TCL实业将以现金方式支付。

公告显示，TCL控股为拥有多元化投资组合的投资控股公司。其投资的业务主要是开发、制造和分销音频╱视频产品、电子产品、通讯设备、家庭电器，提供云视频会议服务、智能制造解决方案、固体废物拆解及处置、楼宇及产业园开发和租赁、供应链金融等。于本公告日期，TCL控股透过其全资附属公司TCL实业持有本公司已发行股份数目约53.15%，为本公告最终控股股东。

TCL实业为TCL控股之全资附属公司，亦为正嘉投资之直接控股公司。正嘉投资为TCL实业之全资附属公司，同时亦为TCL通讯之直接控股公司。

而TCL科技是聚焦半导体显示及材料产业的科技创新产业集团，并以产业牵引，发展产业金融和投资业务。TCL科技的附属公司华星光电领导全球半导体显示行业。

本公司（TCL电子）、TCL控股、TCL实业及正嘉投资的关系

TCL电子表示，公司是在仔细评估茂佳国际集团的整体战略契合度和业务前景后，才决定出售茂佳国际集团。虽然代工业务一直保持盈利，但由于TCL品牌电视机与客户直接竞争，造成显著利益冲突，代工业务对公司的管理而言越来越具挑战。TCL电子相信，出售事项符合公司的最佳利益，因为此举可让公司专注发展自家TCL品牌产品，同时将出售事项所得款项重新调配，以进一步加强核心业务及把握移动通讯的增长的契机，从而为股东创造最大价值。台湾几家素来同时经营品牌和代工业务的电子厂商亦已采取类似行动，例如纬创资通股份有限公司分拆纬颖科技服务股份有限公司和华硕计算机股份有限公司分拆和硕联合科技股份有限公司，以解决与外部客户的利益冲突。

2019年，TCL电子在全球品牌电视销量达稳居全球前三，因此公司一直在审视自身战略，寻找与核心业务具有关键协同潜力的新资源，以进一步实现“AI x IoT”战略。公司亦一直研究电视机业务面对的传统和新加入的竞争对手，包括三星、LG和小米。三星和LG的电视机业务和手机业务均在一家上市公司旗下，而小米的整个产品生态系统亦属于小米上市公司旗下。以上架构在业内普遍采用，可藉此构建强大的生态系统，最大限度地发挥协同效益。TCL通讯集团提供实现公司战略目标的平台，让公司充分发挥与电视机业务在市场覆盖、分销渠道、客户、产品和技术、财务表现等方面的协同效益。由此可见，若要在电视机及智能手机业务上有力竞争，成为全场景显示专家，公司必需发挥TCL通讯在智能手机领域的优势和实力。

TCL实业在2016年决定将TCL通讯私有化时，该业务面对经济环境的挑战和部分国家市况不利的阻力。TCL通讯被私有化后，采取了一系列的重组举措，如选择性退出市场、销售渠道重组和其他降本举措。因此，TCL通讯近三年的业务表现取得明显改善，由2017年净亏损23亿港元转为2019年净利润1.79亿港元。目前业务的基本因素已经稳固，同时整体市况也朝着利好TCL通讯的方向转变，尤其是5G技术开始席卷全球。公司相信，现在是收购TCL通讯的合适时机，因为经过过去三年的重组努力，TCL通讯已准备好在目标细分市场蓬勃发展，并实现公司的「AI x IoT」战略，为其未来增长和盈利能力奠定坚实基础。

简而言之，此次业务革新是TCL电子战略规划的重要一环，助力公司的智能场景由家居向移动户外及商用延伸，为用户打造全场景智能生活。同时，通过业务革新，公司聚焦了品牌业务，也获得了更多维度的全球化布局、更高层次的技术与产品水平、以及更优化的收入和成本结构，朝“成为全球领先的智能科技公司”的公司愿景更进一步。

TCL

上一篇:IC Insights：中国大陆2022年或成全球第二大晶圆产能基地

下一篇:韩媒：宁德时代努力扩大其全球市场份额！与韩企较量