2021年01月30日 | 苹果龙头概念股集体受伤：蓝思/立讯后，信维/歌尔暴跌！

在过去的两个月中，尽管A股大盘已经创过去一年新高，而在过去的一个月中，苹果概念股却表现十分惨淡，尤其是苹果A股的部分龙头概念股，更是频繁遭遇利空，这进一步导致整个苹果概念股处于低迷之中。

从最开始的蓝思科技暴跌，到欧菲光出售工厂，再到立讯精密遭遇美国起诉，接着，信维通信发布业绩预告后股价暴跌，而歌尔股份更是跌停，上述五者均为苹果相关龙头概念股。

日前，苹果发布2021年第一财季业绩报告：第一财季净营收为1114.39亿美元，比去年同期的918.19亿美元增长21%，净利润为287.55亿美元，比去年同期的222.36亿美元增长29%。其中，大中华区营收为213.13亿美元，比去年同期的135.78亿美元增长57%。

尽管苹果的业绩超预期，但依然阻止不了苹果概念股的下跌，1月28日，加上A股大盘大跌影响，苹果概念股再次暴跌，其中信维通信日前发布2020年业绩预告，导致其股价当天盘中下跌达到了近11%，歌尔股份收盘更是直接跌停，蓝思科技和立讯精密盘中跌幅均超过5%，欧菲光继续下跌，两周内跌幅达到了近30%。

欧菲光/蓝思科技/立讯精密接连遭利空：平淡市场下雪上加霜

1月初，欧菲光董秘肖燕松辞去董秘职务，1月21日上午收盘后，据财经网报道称，欧菲光华南工厂即将出售给立讯精密，而该工厂为欧菲光手机摄像头模组事业部，为苹果供应链组成部分。受此影响，欧菲光当日下午尾盘股价突然跳水，跌幅一度达到近10%。

对于上述消息，立讯精密方面回应称：“情况不属实”。欧菲光方面也表示，不清楚消息源头，目前没有这方面的信息。两者均对此传闻进行了否认。

不过，到了1月25日，欧菲光表示，公司目前拟筹划出售相关子公司的全部或部分资产，上述相关子公司范围不超过：广州得尔塔影像技术有限公司、江西慧光微电子有限公司、南昌欧菲显示科技有限公司和江西晶润光学有限公司。公司本次交易的具体交易标的范围(资产或股权)、交易对象、交易方式及交易价格尚在论证中，无任何实质性进展。实际上，欧菲光出售四个子公司也是瘦身做减法、聚焦核心业务的一次战略调整；剥离的苹果供应链上的子公司也是避免增收不增利。

图片来源：欧菲光公告

早在12月初，据财联社报道，针对海外媒体关于欧菲光被剔除出苹果相机模块供应链的消息，欧菲光相关负责人表示，相关产品目前仍在正常生产并对苹果供货，该消息不属实。

截止1月28日收盘，在短短的不到两周时间内，欧菲光股价暴跌近30%。

而在1月22日，同样股价闪崩暴跌的还有苹果A股玻璃盖板龙头供应商蓝思科技，当天早上开盘前发布了向特定对象发行股票在创业板上市公告书，致使当天股价大跌近14%。截至1月21日收盘，其股价仍超过40元/股，而定增价为25.44元/股。

随后是立讯精密遭遇利空。1月23日，据媒体报道称，美国国际贸易委员会（ITC）投票决定对特定电气连接器和保持架及其组件和下游产品启动337调查（调查编码：337-TA-1241）。中国广东立讯精密工业股份有限公司、中国广东东莞立讯精密工业股份有限公司、中国香港香港立讯有限公司、美国Luxshare-ICT Inc., Milipitas, CA为列名被告。

图片来源：立讯精密公告

该起调查始于2020年12月18日，由美国安费诺公司（Amphenol Corp. of Wallingford, CT）向ITC发起立案申请。该公司主张，立讯精密特定电气连接器和保持架及其组件和下游产品侵犯了其专利权（美国注册专利号7,371,117、8,371,875、8,864,521、9,705,255、10,381,767），请求美国ITC发布有限排除令、禁止令。

该事件的影响，导致立讯精密1月25日开盘一度暴跌超9%。随后，26日再次下跌超4%，28日一度下跌近7%。

事实上，仅从2020年度业绩预告来看，其实上述几家企业的业绩都还不错，如欧菲光2020年净利润为8.1亿元-9.1亿元，同比增长59%-78%；蓝思科技净利润为48.88亿元-50.61亿元，同比增长98%-105%。

与此同时，从苹果的出货量和日前发布的业绩来看，其实在2021年第一财季苹果的表现都还不错，但从2021年上半年来看，消费类电子的增长点却比较迷茫！整个市场目前处于一个平淡状态，无论是新技术还是新产品，都没有得到突破！尤其是TWS耳机市场，到了2021年，甚至会进入增长放缓的状态。

信维通信换审计机构/歌尔股份换财务总监：前者跌近11%后者跌停

在A股所有的苹果龙头概念股中，诸如立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、欧菲光、大族激光等，在过去几个月跌幅最大的应该当属信维通信和欧菲光，两者跌幅均超过了50%。

以信维通信为例，1月27日晚间，据信维通信发布2020年度业绩预告显示，该年度其净利润为9.7亿元-10.7亿元之间 ，同比变化为-4.89%~4.91%。然而，1月28日其股价却暴跌，截至收盘跌幅达到了近11%。

事实上，从2020年8月份以来，信维通信的股价就一直处于下跌过程中，从当时最高的66.28元/股下跌至1月28日收盘的31.79元/股，下跌幅度已经超过了50%，市值也缩水到只有308亿元。

值得注意的是，据业界人士指出，早在12月10日，信维通信就更换了审计机构，12月11日开盘后，信维通信股价一度暴跌近17%。据其公告显示：其审计机构由立信变更为天职国际！

图片来源：信维通信公告

而在股价闪崩当天，网上就有消息流出，称信维通信Q3季度的净利润预计下跌10%左右，随后12日晚间，信维通信发布Q3业绩预告，同比下降8.38%-12.00%。同时，围绕信维通信的负面信息还有其遭同行抢夺订单，甚至被苹果剔除供应链等，对此，信维通信都进行了澄清否认！

与信维通信更换审计机构有点类似的是，1月27日，歌尔股份发布公告表示变更公司财务总监：公司财务总监段会禄辞任，并由李永志接任。受此影响，歌尔股份28日股价更是跌停！与此同时，网上还流出文章质疑歌尔股份现金流等问题。

图片来源：歌尔股份公告

随后，歌尔股份在互动平台上表示，公司新任财务总监李永志先生，在公司已有15年的工作经历，长期担任公司会计机构负责人，协助原财务总监段会禄先生的工作，因其工作出色，在近期升职并被聘任为公司新任财务总监。原财务总监段会禄先生，将继续担任公司董事、副总裁职位，作为公司核心高管团队成员之一继续开展工作。

公司也注意到在网络上有部分媒体，对于公司这一正常的人事升迁和任命，进行断章取义和捕风捉影的解读，公司建议广大投资者擦亮双眼，对各种网络传闻背后的真实目的和可信度进行甄别，从而做出科学的投资决策。

在业界人士看来，包括苹果供应链在内的消费类电子产业链，近期的股价走势比较低迷的主要原因，一方面在于大盘近一周的走势都在下跌，另一方面，从业绩方面来看，2021年上半年，消费类电子产业目前尚且还看不到新的市场增长点，从业绩方面来看存在一定的忧虑；因此，对于资金方而言，则采取了一定的规避措施。

不过，需要注意的是，上述企业无一不是手机概念股各个领域的龙头企业之一，且业绩都高度依赖苹果，同时还是国内一线手机品牌的核心供应商；如立讯精密等事件都是受外部因素所影响，一旦这些企业受到较大的冲击，那么，恐怕对国内整个消费类电子产业链都会造成严重的冲击！