2020年03月11日 | 南方区域售电市场快速发展 售电公司持续优化

电改“9号文”拉开了新一轮电力体制改革，其中售电侧改革是本轮改革的重点任务，也是备受业界关注的焦点和热点。电改“9号文”及配套文件提出向社会资本开放售电业务，多途径培育售电侧市场竞争主体，放开准入用户的购电选择权。全国各省区陆续出台了相关政策，从市场准入、交易规模、市场结算、信用监管等多维度提出实施方案，为售电侧改革提供政策支撑。在南方区域，广东、广西、云南、贵州均已放开电力零售竞争，海南虽然尚未开展电力市场化零售交易，但相关改革方案已明确提出放开电力零售竞争，电力交易中心也已放开售电公司注册。当前，南方区域初步形成了零售市场竞争格局。

南方区域注册售电公司数量

  南方区域注册售电公司分布情况

2018-2019年南方区域售电公司代理电量分布

  2019年南方各省区电力零售市场交易电量及增速

2017-2019年南方各省区电力零售交易电量占市场化交易电量比重

  2018-2019年南方区域电力零售市场格局

售电公司数量已成规模 实际参与交易比例下降

截至2019年底，南方区域在各电力交易机构注册的售电公司累计达到750多家，较2018年增长80多家。售电侧改革初期，由于售电公司市场进入门槛总体较低，加之售电改革初期售电公司效益较好，各类社会资本快速组建售电公司进入零售市场，售电公司呈现爆发式增长。而2019年，售电公司的数量虽然维持增长，但新增售电公司数量同比明显下降，预计注册售电公司数量未来几年将达到峰值，甚至出现下降。

分省区看，广东由于具有售电改革推进较早，市场规模较大，市场经济基础较好等优势，注册售电公司规模最大，约占南方区域售电公司数量的一半左右；广西、云南两省区的售电公司数量相当，约占南方区域的两成左右；贵州由于市场化交易比例相对广西、云南较低，且市场化用户通过售电公司交易的电量比例相对较低，售电公司数量仅为广西、云南的一半左右；海南由于尚未放开零售交易，在电力交易中心注册售电公司较少，但海南完成工商注册的售电公司近200家，预计海南明确市场化售电交易时间表后，电力交易中心注册售电公司数量将出现陡增。

与数量规模维持上升相比，售电公司实际参与市场竞争的比例并不高。受竞争、技术、资源等因素的影响，2019年南方区域实际参与市场化交易的售电公司不足300家，占注册市场主体比例38%，较2018年下降4个百分点。分省区看，广东、广西售电公司参与市场的数量以及比例均较2018年有所下降；云南售电公司参与市场的数量以及比例则较2018年有所提高；贵州参与市场的售电公司数量有所增长，但实际参与交易的比例较2018年基本持平。

零售交易电量快速增长 用户委托售电公司代理交易的意愿提升

随着电力市场不断发展成熟，用户准入门槛逐步降低，电力零售市场交易电量快速增长。2019年，南方区域售电公司代理电量超过3200亿千瓦时，同比增长27%，较南方区域省内电力批发市场交易电量增速高出4个百分点。2019年，南方区域售电公司代理电量约占南方区域全社会用电量(含海南)的33%，较2018年提高5个百分点。分省区看，各省区受市场规模、市场发展进程等因素影响，电力零售市场发展差异较大。南方区域售电公司代理电量主要集中在广东，占南方区域的60%左右；其余比例依次是云南、广西、贵州，分别占南方区域的19%、14%、7%。从增速看，南方区域售电公司代理电量增长最快的是广西、贵州，均增长64%左右，其次是广东增长26%，云南增长4%。

对于电力市场准入用户，可以综合考虑交易成本、零售市场成熟度、交易复杂程度等因素，选择参与电力市场的方式，一是委托售电公司代理交易，二是直接参与电力批发市场竞争。2019年，售电公司代理电量占省内电力批发市场交易电量的79%。整体来看，零售侧交易电量比例较2018年提高约3个百分点，数值上看用户委托售电公司交易的意愿有所提升。分省区看，各省区电力零售电量占批发市场交易电量比例差异较大。2019年，广东电力市场用户基本通过委托售电公司代理电力交易业务，电力零售电量占批发市场交易电量比例很高。广西、贵州电力零售电量占批发市场交易电量比例逐年提高，分别占比68%、46%；云南电力零售电量占批发市场交易电量比例则较2018年有所回落，占比60%。

各省区电力零售电量占比的差异主要受零售市场成熟程度、用户用电属性等因素影响，如广西、云南、贵州高载能电力用户比例较高，其电费成本占生产成本较高，更倾向将电力交易业务内部化，尽可能多地获得改革电价红利。展望未来，零售电量占比将有所上升，一是零售市场将更加成熟，多元化的产品服务将逐步满足用户的需求；二是市场准入门槛放开后新进入的用户多为中小用户，通过售电公司代理交易成本更低，风险更小。

售电市场初步形成多元竞争格局 售电公司持续优化

售电侧放开竞争以来，发电企业、电网企业以及其他社会资本都各自组建了售电公司，利用自身的资源优势角逐售电市场，如发电企业的售电公司主要利用产业链优势，通过发售一体化降低售电价格，对冲市场波动风险；电网企业售电公司主要依托电力营销资源、成熟的市场经验优势吸引用户；其他售电公司则依赖其客户关系、多样化产品、灵活的业务机制争取市场份额。

日益激烈的市场竞争一方面有效活跃了电力市场交易，促进了市场化改革红利进一步释放，同时，售电公司业绩也不断分化。不少售电公司受市场获利空间收窄、电量偏差考核等因素的影响，企业运营存在较大压力，亏损现象较为常见，更有部分售电公司甚至选择退出市场。与此相反，也有售电公司抓住市场机遇，夯实专业技术，积极对接市场需求，逐步扩大市场份额。

从电量份额上看，2019年，其他社会资本的售电公司占南方区域售电市场份额是三类售电公司中最高的，占比超过四成以上。其次是发电企业的售电公司，其市场份额较2018年略有上升，市场份额接近四成。电网企业售电公司市场份额基本与2018年持平，市场份额不足两成(含下属集体企业售电公司)。

从客户资源上看，随着市场准入门槛逐步放开，售电公司代理交易的用户数量同步上升。但南方区域三类售电公司代理用户数量结构与售电量结构存在明显差异。发电企业售电公司代理约一成的用户，却占有近四成的电量份额；电网企业售电公司代理约四成的用户，电量份额却不足两成；而其他售电公司代理用户结构与电量结构则相对较为均衡。造成此现象的主要原因在于电网企业售电公司主要代理中小型用户，其户均电量普遍低于行业平均水平。2019年，南方区域电网企业售电公司户均售电量不足全社会平均水平的一半。

未来售电服务内涵逐步丰富与用户的交互将逐步增多

一是基础售电服务多样化。零售市场起步阶段，售电公司售电产品相对单一。为适应用户对售电服务的差异化需求，未来售电公司需基于客户细分进一步完善基本售电业务体系，按不同盈利分配模式、不同合约期时长、不同用电时段设计个性化、多样化的量价组合套餐。

二是电力增值服务逐步拓展。随着售电市场竞争加剧，未来售电公司需要进一步丰富业务模式、创新运营机制，逐步构建增值服务体系，如负荷预测、电力大数据、节能服务、电力金融等业务。通过为用户提供一揽子用电服务解决方案，对用户用电过程全方位渗透，提高客户粘性。

三是用户市场参与方式将更为“主动”。售电改革起步阶段，用户参与电力市场的意识尚未建立，对电力交易缺乏充分认识，在电力市场中更多是“被动”参与。随着电力市场机制不断成熟，用户市场意识不断提高，用户在电力市场中的角色将更为“主动”，采取更加积极的市场策略，并将择优选择售电商。因此，未来售电市场的流动性将有所提高，用户变更售电公司将变得更为普遍。

四是用户参与市场形式逐步多样化。随着分布式能源、储能等资源的发展以及相关交易支撑技术的成熟，电力双向交易成为未来市场发展趋势，电力用户将从纯粹的“消费者”转变为“产消者”。另外，未来用户参与电力市场的形式将逐步多样化，如以需求侧资源参与辅助服务市场、容量市场竞争等。

(本文系作者个人研究成果,不代表 南网报立场)